мки за активами і пасивами мають такий вигляд: А1 lt; П1; А2 gt; П2; А3 gt; П3; А4 gt; П4. Можна зробити висновок, що ліквідність балансу не є абсолютною.
Підприємству бракує оборотних коштів. Підприємство потрапляє в зону ризику, і існують проблеми оплати зобов'язань на тимчасовому інтервалі до трьох місяців через недостатнє надходження коштів.
Поточна ліквідність свідчить про неплатоспроможність
ТЛ=(А1 + А2) - (П1 + П2)
ТЛ=- 722964т. р
Перспективна ліквідність-це прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів:
ПЛ=А3-П3
ПЛ=+ 659956т. р.
Ліквідність у майбутньому позитивна.
Таблиця 1.13
Показники ліквідності та платоспроможності ТОВ ??laquo; Серпуховский завод Металіст" .
Показателінорма2009г. 2010р. откл. (+/-) 2010р. від 2009 р 12345Велічіна власних коштів в обороті - 9274551029942 + 102487Коеффіціент абсолютної ліквідності gt; 0,2-0,50,80,05-0,75Коеффіціент критичної оцінки 0,7-0,80,40,5-0, 1Коеффіціент поточної ліквідності2-3,50,91,0-0,1Коеффіціент маневреності функціонуючого капіталу - 0,630,630Доля оборотних коштів в активах gt; 0,50,460,49-0,03Коеффіціент забезпеченості власними коштами gt; 0,1-0,18-0,11 +0,07
Коефіцієнт поточної ліквідності показує платіжні можливості підприємства. Коефіцієнт критичної ліквідності знаходиться в допустимих межах, але це викликано значною величиною дебіторської заборгованості, що так само негативно може з?? азаться на фінансовому стані підприємства. Оцінку ймовірності банкрутства ТОВ ??laquo; Металіст проведемо на підставі моделі Альтмана:
=0.717 Х 1 + 0.847 Х 2 + 3,107 Х 3 + 0.42 Х 4 + 0.995 Х 5,
де: Х 1 - відношення власних оборотних коштів до величини активів підприємства Х 1=1029942/1159087=0,88
Х 2 - відношення чистого прибутку до величини активів підприємства
Х 2=1171380/1159087=1,01
Х 3 - відношення прибутку до сплати відсотків і податків до величини активів підприємства
Х 3=7169/1159087=0,006
Х 4 - відношення величини власного капіталу до величини позикового капіталу підприємства
Х 4=1034380/1262608=0,81
Х 5 - відношення виручки від продажу до величини активів підприємства
Х 5=816793/1159087=1,12=0.717 * 0,88 + 0.847 * 1,01 + 3,107 * 0,006 + 0.42 * 0,81 + 0.995 * 1,22=1,84
Значення показника Z gt; 1,23 отже банкрутство підприємству найближчим часом не загрожує.
1.7.1 Склад і структура майна
Стійкість фінансового положення підприємства в значній мірі залежить від доцільності і правильності вкладення фінансових ресурсів в активи. Активи динамічні за своєю природою. У процесі функціонування підприємства і величина активів, і їхня структура перетерплюють постійні зміни. Найбільш загальне уявлення про що мають місце якісні зміни в структурі засобів та їх джерел, а також динаміці цих змін можна отримати за допомогою аналізу фінансової звітності підприємства.
Таблиця 1.14
Види майна предпріятійПредидущій годОтчетний годОтклоненіяТемпи зростання в% S=уде Патерналізм весУдель ний вага в% S=тис. руб. Питомої ний вага в% S=тис. Руб. Питома вага в% 12345678 I Необоротні активи 117492053,2117138050,2-3540-399,7ОС і НМА113818551,5113439148,6-3794-2,999,6Незавершенное будівництво, довгострокові фінансові вкладення та ін. 285321,29298201,27 + 12880,02104,5 II Оборотні активи 103333846,8115908749,7 + 1257492,9112,2Матеріальние оборотні кошти, запаси + НДС55067224,954990223,57701,499 , 9Денежние кошти і короткострокові фінансові вложенія49040,22723443,10 + 674402,81475,2Средства в расч. та інші оборотні активи, дебіторська задолжность47776221,653684123,0 + 590791,4112,4Общая вартість імущества22082581002330467100 + 1222090105,5
Розрахунки, проведені в результаті аналізу показали, що загальна вартість майна підприємства в звітному році в порівнянні з попередньому зросла на +122209 млн. р. або 5.5% за рахунок зростання необоротних активів на 5,7% (125749/2208258 * 100) через збільшення оборотних активів. З таблиці випливає, що найбільша частина коштів підприємства вкладена в оборотні активи т. До їх питома вага у попередньому році перевищує 50%.
Дані свідчать, що приріст вартос...
