ільного розвитку внутрішньої економіки, зміцнення грошового обігу, збалансованості внутрішніх економічних процесів. Таким чином, вплив на кредит дозволяє досягти більш глибоких стратегічних завдань розвитку всього господарства в цілому. Наприклад, недолік у підприємств вільних грошових коштів ускладнює здійснення комерційних угод, внутрішніх інвестицій і т.д. З іншого боку, надлишкова грошова маса має свої недоліки: знецінення грошей, і, як наслідок зниження життєвого рівня, погіршення валютного положення в країні. Відповідно в першому випадку грошово-кредитна політика повинна бути спрямована на розширення кредитної діяльності банків, а в другому випадку - на її скорочення.
За допомогою грошово-кредитного регулювання держава прагне пом'якшити економічні кризи, стримати зростання інфляції, з метою підтримки кон'юнктури держава використовує кредит для стимулювання капіталовкладень у різні галузі економіки країни.
Методи грошово-кредитної політики - сукупність прийомів і операцій, за допомогою яких суб'єкти грошово-кредитної політики впливають на об'єкти для досягнення поставлених цілей.
· Прямі методи - адміністративні заходи у формі різних директив Центрального Банку, що стосуються обсягу грошової пропозиції і ціни на фінансовому ринку. Ліміти зростання кредитування або залучення депозитів служать прикладами кількісного контролю. Реалізація цих методів дає найбільш швидкий економічний ефект з точки зору центрального банку за максимальним обсягом або ціною депозитів і кредитів, за кількісними та якісними змінними грошово-кредитної політики. При використанні прямих методів тимчасові лаги скорочуються. Тимчасові лаги - це певний період часу між моментом виникнення потреби в застосуванні тієї чи іншої міри у сфері грошово-кредитної політики та усвідомлення такої потреби, а також між усвідомленням потреби, виробленням думки і початком реалізації. Проте з часом прямі методи впливу у разі «несприятливого» з точки зору господарюючих суб'єктів впливу на їх діяльність можуть викликати перелив, відтік фінансових ресурсів у «тіньову» економіку або за кордон.
· Непрямі методи регулювання грошово-кредитної політики впливають на мотивацію поведінки господарюючих суб'єктів за допомогою ринкових механізмів, мають великий часовий лаг, наслідки їх застосування менш передбачувані, ніж при використанні прямих методів. Проте їх застосування не призводить до деформацій ринку. Відповідно, використання непрямих методів безпосередньо пов'язано зі ступенем розвиненості грошового ринку. Перехід до непрямих методів характерний для загальносвітового процесу лібералізації, підвищення ступеня незалежності центральних банків.
Так само розрізняють загальні та селективні методи:
· Загальні методи є переважно непрямими, що роблять вплив на грошовий ринок в цілому.
· Селективні методи регулюють конкретні види кредиту і носять в основному директивний характер. Завдяки цим методам вирішуються приватні задачі, як обмеження видачі позики деяким банкам, рефінансування на пільгових умовах, встановлення граничних лімітів з обліку векселів для окремих банків, обмеження споживчого кредиту, контроль над іпотечним кредитом.
селективні методами регулювання є:
. Контроль за окремими видами кредитів. Цей контроль часто застосовується щодо кредитів під заставу біржових цінних паперів, іпотечного кредиту, споживчих позик на купівлю товарів у розстрочку. Тут центральний банк може дати вказівку фінансовим установам робити спеціальні депозити в центральний банк у разі збільшення названих видів кредиту.
. Регулювання ризику і ліквідності банківських підприємств. Існує безліч урядових положень, що регулюють операційну діяльність банків. Основна увага в цих положеннях приділяється ризику і ліквідності банківських операцій. Ризик банківської діяльності визначається не через оцінку фінансового положення боржників, а через співвідношення виданих кредитів і суми власних коштів банку.
. Наказує закон маржа. Фондова біржа - необхідний інститут ринкових економічних відносин. Фондові біржі являють собою ринки цінних паперів компаній. Однак нестримна спекуляція на фінансовому ринку доставляє економіці серйозні проблеми. Падіння курсу акцій може призвести до розорення, як підприємств, так і приватних осіб, що, в свою чергу, призведе до скорочення інвестицій та споживчого попиту і підштовхне економіку до спаду. В якості міри проти зайвої спекуляції на фондовій біржі використовують наказує закон маржу. Маржа - мінімальна пропорція вартості купованих цінних паперів, яка оплачується з власних коштів покупця. Наприклад, при маржі в 60%, набуваючи пакет цінних паперів на суму в 1 млн. Дол., Покупець повинен своїми грошима заплатити 600 тис. Дол. І тільки 400 тис. Дол. Мо...
