ики. Перша заснована на аналізі абсолютних показників, що характеризують окремі джерела формування запасів і відображають фінансову стійкість в частині формування оборотних коштів. Друга містить коефіцієнтний аналіз показників, що характеризують структуру джерел в цілому по підприємству.
Для повного відображення різних видів джерел у формуванні запасів і витрат використовуються наступні показники:
наявність власних оборотних коштів, визначається як різниця величини джерел власних засобів і величини основних засобів і вкладень у необоротні активи, що показано у формулі:
ВОК=СС - ВА=(стор. 1300 - стор. 1100), (2.1)
де СОС - наявність власних оборотних коштів,
СС - джерела власних коштів,
ВА - основні засоби і вкладення.
наявність власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел (перманентний капітал) для формування запасів і витрат, визначається як сума власних оборотних коштів і довгострокових кредитів і позик, що показано у формулі:
ПК=(СС + ДЗС) - ВА=(стор. 1 300 + стор. 1 400) - стор. 1100, (2.2)
де ПК - наявність власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел для формування витрат і запасів;
ДЗС - довгострокові кредити і позики.
загальна величина основних джерел коштів для формування запасів і витрат, визначається як сума власних оборотних коштів, довгострокових і короткострокових кредитів і позик, що показано у формулі:
ВИ=(СС + ДЗС + КЗС) - ВА=(стор. 1 300 + стор. 1 400 + стор. 1 510) - стор. 1100, (2.3)
де ВІ - загальна величина основних джерел коштів для формування запасів і витрат;
КЗС - короткострокові кредити і позики.
На основі цих трьох показників характеризують наявність джерел, які формують запаси і витрати для виробничої діяльності, розраховуються величини, що дають оцінку розміру достатності джерел для покриття запасів і витрат:
надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів, визначається за формулою:
± Ф ВОК=ВОК - ЗЗ, (2.4)
де ЗЗ - запаси і витрати.
надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел, визначається за формулою:
± Ф ПК=ПК - ЗЗ. (2.5)
надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат, визначається за формулою:
± Ф ВІ=ВІ - ЗЗ. (2.6)
У результаті аналізу абсолютних показників фінансової стійкості, підприємство відносять до однієї з 4-х груп типу фінансової стійкості виходячи із значення 3-х компонентного показника.
Виділяють чотири основних типи фінансової стійкості підприємства:
I. Абсолютна стійкість. Абсолютна фінансова стійкість підприємства, визначається умовами: ± Ф СОС? 0; ± Ф ПК? 0; ± Ф ВІ? 0. Тривимірний показник: М 1=(1; 1; 1). Абсолютна стійкість фінансового стану показує, що запаси і витрати повністю покриваються власними оборотними коштами, підприємство практично не залежить від кредиторів;
II. Нормальна стійкість. Нормальна стійкість фінансового стану, визначається умовами: ± Ф СОС lt; 0; ± Ф ПК? 0; ± Ф ВІ? 0. Тривимірний показник: М 2=(0; 1; 1). Нормальна стійкість фінансового стану показує, що підприємство оптимально використовує власні і кредитні ресурси, поточні активи перевищують кредиторську заборгованість;
III. Нестійке фінансове становище. Незадовільний фінансовий стан, визначається умовами: ± Ф СОС lt; 0; ± Ф ПК lt; 0; ± Ф ВІ? 0. Тривимірний показник: М 3=(0; 0; 1). Незадовільний фінансовий стан характеризується порушенням платоспроможності, підприємство змушене залучати додаткові джерела покриття запасів і витрат, спостерігається зниження прибутковості виробництва;
IV. Кризовий, провідне до банкрутства. Кризовий (критичне) фінансовий стан, визначається умовами: ± Ф СОС lt; 0; ± Ф ПК lt; 0; ± Ф ВІ lt; 0. Тривимірний показник: М 4=(0; 0; 0). Кризовий фінансовий стан - це грань банкрутства, наявність простроченої кредиторської заборгованості і нездатність погасити їх в строк.
Трикомпонентний показник формується на основі відомостей про надлишку або недоліку певного джерела формування запасів. При надлишку джерела показнику присвоюється значення 1, при нестачі - 0.
Проведемо аналіз фінансової стійкості підприємства ВАТ «Трансвит» за допомогою аб...
