вів у грошові кошти. Чим менше потрібно часу, щоб цей вид активів знайшов грошову форму, тим вище його ліквідність. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.
У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:
А1 - Найбільш ліквідні активи - це грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення.
А2- Швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість.
А3 - Повільно реалізовані активи - це запаси і витрати.
А4 - Важко реалізовані активи - це необоротні активи.
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати:
П1 - Найбільш термінові зобов'язання - це кредиторська заборгованість.
П2 - Короткострокові зобов'язання - це короткострокові кредити і позики.
П3 - Довгострокові зобов'язання - це довгострокові кредити і позики.
П4 - Постійні пасиви - це власний капітал.
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп, на активні і пасивні. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення:
А1? П1
А2? П2
А3? П3
А4? П4
У випадку, коли одна чи кілька нерівностей мають знак протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, ліквідність балансу, більшою чи меншою мірою, відрізняється від абсолютної.
Таблиця 6. Аналіз ліквідності балансу
активно почали періодаНа кінець періодаПассівНа початок періодаНа кінець періодаПлатежний надлишок або недостатокНа початок періодаНа кінець періода1. Найбільш ліквідні актіви391-1. Найбільш термінові обязательства1572926279-15338-262792. Швидко реалізовані актіви534179672. Короткострокові зобов'язання - + 5 341 + 79673. Повільно реалізовані актіви1047471973. Довгострокові зобов'язання - + 10 474 + 71 974. Важко реалізовані актіви20582176744. Постійні пассіви210596559-477 + 11115БАЛАНС3678832838БАЛАНС3678832838ХХ
На кінець періоду А1 lt; П1, А2 gt; П2, А3 gt; П3, А4 gt; П4
Т.к. порушено 1 і 4 нерівності, ліквідність балансу відрізняється від абсолютної. У організації платіжний недолік грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень для покриття кредиторської заборгованості. Недолік власного капіталу.
. 2.6 Аналіз показників платоспроможності
Для оцінки платоспроможності підприємства використовуються три відносних показника, різняться набором ліквідних активів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань.
Миттєву платоспроможність підприємства характеризує коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину короткострокової заборгованості може покрити підприємство за рахунок наявних грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень, швидко реалізованих у випадку потреби. Короткострокові зобов'язання включають: короткострокові кредити банків та інші короткострокові позики, короткострокову кредиторську заборгованість, включаючи заборгованість по дивідендах, резерви майбутніх витрат і платежів, інші короткострокові пасиви.
Показник розраховується за формулою:
Ка.л. =? 0,2
на початок року Ка.л== 0,02
на кінець року Ка.л== 0,00
Нормальне обмеження Ка.л. ? 0,2 означає, що щодня підлягають погашенню 20% короткострокових зобов'язань підприємства, іншими словами, у разі підтримки залишку коштів на рівні звітної дати короткострокова заборгованість, що має місце на звітну дату, може бути погашена на 5 днів (1: 0 , 2).
Платоспроможність підприємства з урахуванням майбутніх надходжень від дебіторів характеризує коефіцієнт уточненої (поточної) ліквідності. Він показує, яку частину поточної заборгованості підприємство може покрити в найближчій перспективі за умови повного погашення дебіторської заборгованості:
Кл =? 1
на початок року Кл== 0,36
на кінець року Кл== 0,30
Нормальне обмеження означає, що грошові кошти і майбутні надходження від поточної діяльності повинні покривати поточні борги. Для підвищення рівня уточненої ліквідності необхідно сприяти зростанню забезпеченості запасів власними оборотними коштами, для чого варто збільшувати власні оборотні кошти й обгрунтовано знижувати рівень запасів.
Прогнозувати платіжні можл...
