делі. Провести абсолютно точну класифікацію на поганих і хороших клієнтів неможливо, але бажано звести помилку до мінімуму. Завдання можна сформулювати як пошук вагових коефіцієнтів, для яких помилка і буде мінімальною.
Дерево класифікації та нейронні мережі являють собою системи, які поділяють клієнтів на групи, усередині яких рівень ризику однаковий і максимально відрізняється від рівня ризику інших груп. Нейронні мережі використовуються головним чином при визначенні кредитоспроможності юридичних осіб, де аналізуються вибірки меншого розміру, ніж в споживчому кредиті.
При використанні методу найближчих сусідів вибирається одиниця виміру для визначення відстані між клієнтами. Всі клієнти у вибірці отримують певну просторове положення. Кожен новий клієнт класифікується виходячи з того, яких клієнтів - поганих чи хороших - більше навколо нього.
Проте тестування багатьох організацій за даними моделям показало, що вони не цілком підходять для оцінки ризику банкрутства вітчизняних підприємств, так як не враховують специфіку структури капіталу, галузеві особливості, стан російської економіки та інші фактори. Вихід із цього становища полягає в розробці вітчизняних моделей для кожної галузі, які враховували б специфіку нашої дійсності.
3.1.2 Аналіз коефіцієнтів за допомогою спектр-бального методу
Російськими фахівцями - Р. С. Сайфулін і А. Д. Шереметом - була запропонована методика комплексної порівняльної рейтингової оцінки фінансового стану та ділової активності підприємства.
Сутність даної методики полягає в тому, що при побудові підсумкової рейтингової оцінки використовуються дані про виробничий потенціал підприємства, рентабельності його продукції, ефективності використання виробничих і фінансових ресурсів, стан і розміщення коштів, їх джерела. Наведена система включає не менше 20 показників. При такому великому числі показників багато з них виявляються тісно пов'язаними між собою (між ними існують значущі кореляційні зв'язки). Крім того, всі показники мають деякі похибки, які носять випадковий характер.
Даний метод передбачає проведення аналізу фінансових коефіцієнтів шляхом порівняння отриманих значень з рекомендованими нормативними величинами, що грають роль порогових нормативів. Ніж видалення значення коефіцієнтів від нормативного рівня, тим нижчий ступінь фінансового благополуччя підприємства і вище ризик потрапляння в категорію неспроможних підприємств.
Відбір фінансових коефіцієнтів здійснюється з орієнтацією на наступні критерії:
) доступність вихідної інформації та простота розрахунку оціночних показників;
) усунення дублюючих коефіцієнтів, тобто коефіцієнтів, пов'язаних очевидною лінійною залежністю.
У результаті необхідно відібрати 16 найбільш значущих коефіцієнтів, що дає ємне і повне уявлення про фінансово-економічний стан підприємства. Всі коефіцієнти розбиті на 5 груп відповідно до найбільш суттєвими характеристиками фінансово-економічного стану.
Проводиться розрахунок показників, їх розподіл по зонах ризику дає первинне уявлення про фінансовий стан підприємства.
Наступним кроком є ??зведення декількох показників кожної групи до одного результуючому параметру К1.1, К1.2, К1.3 до К1 і т.д. Таким чином, кожна сторона діяльності підприємства кваліфікується деякої узагальненої оцінкою. На основі цих даних робляться висновки про стан підприємства.
Приклад рейтингової оцінки фінансового стану організації за допомогою спектр-бального методу представлений у додатку 1.
3.1.3 Методика Л.В. Донцової та Н.А. Никифорової
Сутність цієї методики полягає в класифікації підприємств за ступенем ризику, виходячи з фактичного рівня показників і рейтингу кожного показника в балах. У роботі Л.В. Донцової та Н.А Никифорової запропонована система показників та їх рейтингова оцінка, виражена в балах: клас - підприємства з гарним запасом фінансової стійкості, що дозволяє бути впевненим у поверненні позикових коштів; клас - підприємства, що демонструють деякий ступінь ризику по заборгованості, але ще не розглядаються як ризиковані; клас - проблемні підприємства. Тут навряд чи існує ризик втрати коштів, але повне отримання відсотків представляється сумнівним; клас - підприємства з високим ризиком банкрутства навіть після вжиття заходів з фінансового оздоровлення. Кредитори ризикують втратити всі свої кошти і відсотки; клас - підприємства найвищого ризику, практично неспроможні.
Приклад рейтингової оцінки за методикою Л.В. Донцової та Н.А Никифорової представлений у додатку 2.
3.1.4 Методика Г.В. Савицької
