деньВ», тис. руб.
Показники
01.01.01.
01.01.02.
Матеріально-виробничі запаси
1970
2555
Власні оборотні кошти
-7526
-7154
Власні і прирівняні до них засоби
-7526
-7154
Джерела формування запасів
15276
21911
Для покриття запасів надлишок і (або) недолік джерел коштів
Власні обігові кошти
-9496
-9709
Власні і прирівняні до них засоби
-9496
-9709
Джерела формування запасів
+13306
+19356
Оцінка фінансової стійкості
нестійкий фінансовий стан
нестійкий фінансовий стан
З таблиці видно, що санаторій не здатний покрити величину своїх запасів і витрат сумою власних оборотних і прирівняних до них коштів. Це говорить про нестійкому фінансовому стані, який пов'язане з порушенням платоспроможності підприємства, але може бути виправлено, якщо залучити позикові кошти. Фінансова нестійкість санаторію могла б вважатися допустимою, якщо б дотримувалися наступні умови:
В· виробничі запаси в сумі з готовою продукцією перевищували б або дорівнювали сумі короткострокових кредитів і позикових коштів, що беруть участь у формуванні запасів;
В· незавершене виробництво і витрати майбутніх періодів дорівнювали б або були б менше суми власного оборотного капіталу.
Однак у нашому разі не виконується жодна з цих умов, а значить, подібне фінансове стан потрібно вважати неприпустимим.
Підводячи підсумок цього пункту, нагадаємо, що фінансово стійким є такий господарський суб'єкт, який за рахунок власних коштів покриває кошти, вкладені в активи (основні фонди, нематеріальні активи, оборотні кошти), не допускає невиправданої дебіторської та кредиторської заборгованості та розплачується в термін за своїми зобов'язаннями.
Санаторієм В«ПівденьВ» виконується лише частина даних умов. Наочно склалася на підприємстві ситуація продемонстрована на малюнку 1. p>
В
-
недолік власних оборотних коштів або надлишок
іммобілізованих активів (7154)
- недолік ліквідних активів або надмір кредиторської
заборгованості (9709)
В В В В В В
Малюнок 1. Структура балансу санаторію В«ПівденьВ», тис. руб. на 01.01.02.
З малюнка видно, що за звітний період у підприємства утворився, вірніше, зберігся нестача власних оборотних коштів, обумовлений зайвої іммобілізацією коштів, який природно не в змозі покрити величину запасів і витрат.
Це дає підставу віднести фінансовий стан даного підприємства до нестійкого (Передкризового типом). p> Платіжний баланс зберігся лише в результаті затримки в оплаті кредиторської заборгованості.
Крім того, очевидний недолік ліквідних активів, тобто не здатність підприємства покрити свої термінові зобов'язання, а значить, санаторій можна визнати неплатоспроможною. Лише відсутність довгострокових зобов'язань дозволяє зберегти підприємству перспективну ліквідність.
За допомогою малюнка можна простежити напрями, яких потрібно дотримуватися для виправлення даної фінансової ситуації.
Детальніше про це написано в третьому розділі.
Таким чином, оцінка роботи санаторію В«ПівденьВ» за звітний період показала наступне:
В· підприємство спрацювало зі збитками;
В· основні і оборотні кошти використовувалися підприємством вкрай не ефективно;
В· не дивлячись на незалежність підприємства від зовнішніх позикових джерел, частина основних коштів, а також запаси і витрати покриваються за рахунок кредиторської заборгованості;
В· санаторій відчуває гостру нестачу власних оборотних коштів;
В· підприємство не здатна відновити свою платоспроможність за 6 місяців, якщо показники будуть змінюватися в тій же динаміці;
В· санаторій дуже незначно поліпшив показники роботи у порівнянні з 2000 роком і навіть погіршив порівняно з 1999 роком.
Все вищесказане дозволяє укласти: підприємство знаходиться у кризовому змозі. Вихід з сформованого кризи може бути здійснений лише за допомогою екстрених заходів, пошуку та розробки яких необхідно присвятити окрему роботу. <...
