lign=center>
Група активів
Сума
Група пасивів
Сума
А1
5601,0
П1
90,1
А2
24506,9
П2
0
А3
4317,0
П3
0
А4
20987,7
П4
55322,5
Всього
55412,6
Всього
55412,6
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються співвідношення: А1 Ві П1, А2 Ві П2, А3 Ві П3, А4 ВЈ П4.
Перше співвідношення виконується протягом 2006-2007 років. Друге і третє співвідношення також вірно для обох періодів. Четверте співвідношення також виконується за весь період. У зв'язку з цим можна зробити висновок, що ліквідність балансу за 2006-2007 рр.. забезпечена, тому що вимоги до погашення зобов'язань у підприємства менше, ніж є ліквідних активів, а також основні засоби сформовані за рахунок коштів власного капіталу.
Загалом можна укласти, що за підсумками 2007 року АТ В«ТаймуВ» були досягнуті наступні показники:
- в 2007 році збільшилася величина поточних активів, а саме зменшилася величина дебіторської заборгованості на 382 тис.тенге, за рахунок збільшення частки товарно-матеріальних запасів у поточних активах - на 2043,7 тис. тенге, збільшення частки грошових коштів на 1643,3 тис. тенге.
- пасив балансу характеризується переважним питому вагу власного капіталу, спостерігається тенденція до його підвищення.
- сума чистих активів підприємства значна по відношенню до валюти балансу, хоча має тенденцію до зниження.
Таким чином, управління активами на даному підприємстві оцінюється як успішне.
2.2 Аналіз використання оборотного капіталу підприємства
Аналіз використання оборотного капіталу передбачає виявлення ставлення оборотного капіталу до змін обсягів виробництва і випадкових факторів, що виникають у процесі діяльності підприємства, вони поділяються на:
1. системну частина оборотного капіталу;
2. змінну (варіює) частину.
Системна частина оборотного капіталу - це та частина грошових коштів, дебіторської заборгованості, виробничих запасів, потреба в яких відносно постійна протягом усього операційного циклу. Це може бути усереднена по тимчасовому параметру величина оборотних активів, що у вільному віданні підприємства. Системна частина оборотного капіталу знаходиться шляхом розрахунку різниці між загальною сумою по III і IV розділами балансу та сумою довгострокових активів (I розділів балансу). p> Розрахуємо системну і варіативну частини оборотного капіталу по підприємству АТ В«ТаймуВ» за період 2006 - 2007рр. по формулою:
СЧ = (СК + ДП) - ТАК (1)
де СЧ - системна частина поточних активів;
СК - власний капітал;
ДП - довгострокові пасиви;
ТАК - довгострокові активи.
ВЧ = ТА - СЧ (2)
де ВЧ - варіативна частина поточних активів;
ТА - поточні активи;
Дані для розрахунку взяті з бухгалтерських балансів підприємства. Результати відобразимо в таблиці 8. br/>
Таблиця 8 - Розрахунок системної та варіативної частини оборотного капіталу на підприємстві АТ В«ТаймуВ» за період 2006-2007 року.
тис.тенге
Показник
на 01.01.07
на 01.01.08
Довгострокові пасиви
-
-
Власний капітал
54529,8
55322,5
Довгострокові активи
21547,0
20987,7
Загальна сума поточних активів
33056,9
34424,9
Системна частина оборотного капіталу
32982,8
34334,8
Врятовано частина оборотного капіталу
74,1
90,1
Згідно таблиці 8, за період 2006-2007 року відбулося незначне підвищення системної частини поточних активів.
Стратегії фінансування оборотного капіталу також залежать від величини чистого оборотного капіталу підприємства. Розрахуємо даний показник для АТ В«ТаймуВ» і розглянемо модель стратегії фінансування оборотного капіталу для даного підприємства.
2.3 Аналіз чистого оборотного капіталу і моделі кредитного фінансування
Оборотний капітал пі...
