ся на оцінках ризиків, які полягають у визначенні величини (ступеня) ризиків. Методи визначення критерію кількісної оцінки ризиків включають:
1. статистичні методи оцінки, що базуються на методах математичної статистики, тобто дисперсії, стандартного відхилення, коефіцієнті варіації. Для застосування цих методів необхідний досить великий обсяг вихідних даних, спостережень;
2. методи експертних оцінок, засновані на використанні знань експертів у процесі аналізу проекту і врахування впливу якісних факторів;
3. методи аналогій, засновані на аналізі аналогічних проектів та умов їх реалізації для розрахунку ймовірностей втрат. Дані методи застосовуються тоді, коли є представницька база для аналізу та інші методи неприйнятні або менш достовірні, дані методи широко практикуються на Заході, оскільки в практиці управління проектами практикуються оцінки проектів після їх завершення і накопичується значний матеріал для подальшого застосування;
4. комбіновані методи включають в себе використання відразу декількох методів.
Використовуються також методи побудови складних розподілів ймовірностей (дерева рішень), аналітичні методи (Аналіз чутливості, аналіз точки беззбитковості і пр.), аналіз сценаріїв. p> Аналіз ризиків - найважливіший етап аналізу інвестиційного проекту.
У рамках аналізу вирішується завдання узгодження двох практично протилежних прагнень - максимізації прибутку та мінімізації ризиків проекту.
Результатом аналізу ризиків повинен бути спеціальний розділ бізнес-плану проекту, що включає опис ризиків, механізму їх взаємодії та сукупного ефекту, заходів щодо захисту від ризиків, інтересів всіх сторін у подоланні небезпеки ризиків; оцінку виконаних експертами процедур аналізу ризиків, а також використовувалися ними вихідних даних; опис структури розподілу ризиків між учасниками проекту за контрактом із зазначенням передбачених компенсацій за збитки, професійних страхових виплат, боргових зобов'язань тощо; рекомендації з тих аспектів ризиків, які вимагають спеціальних заходів або умов у страховому полісі.
В
2.2 Якісний аналіз ризиків
Одним з напрямків аналізу ризиків інвестиційного проекту є якісний аналіз або ідентифікація ризиків.
Слід зазначити, що якісний аналіз інвестиційних ризиків передбачає кількісний його результат, тобто процес проведення якісного аналізу проектних ризиків повинен включати не тільки опис конкретних видів ризиків даного проекту, виявлення можливих причин їх виникнення, аналізу передбачуваних наслідків їх реалізації та пропозицій щодо мінімізації виявлених ризиків, а й вартісну оцінку всіх цих мінімізують ризики конкретного проекту заходів.
Якісний аналіз проектних ризиків проводиться на стадії розробки бізнес-плану, а обов'язкова комплексна експертиза інвестиційного проекту дозволяє підготувати велику інформацію для аналізу його ризиків.
Першим кроком ідентифікації ризиків є конкретизація класи...
