ня збуту.
Для досягнення цих цілей в оперативному фінансовому плануванні необхідно врівноважувати вимоги до ліквідності і через те, що не використано можливості вигідного вкладення оборотних активів.
Задача
Запропонувати оптимальну політику управління коштами на валютному рахунку комерційної організації на основі користування моделі Міллера-Орра за наступними даними: 1) мінімальний залишок грошових коштів на валютному рахунку - 0,25 млн. євро; 2) дисперсія щоденних грошових потоків - 6,25 млн. євро; 3) стандартне відхилення - 2500 євро на день; 4) процентна ставка по державних цінних паперів-0,025% на день; 5) витрати угоді купівлі-продажу цінних паперів - 80 євро.
Рішення:
. Розрахунок діапазону зміни суми залишку грошових коштів на рахунку між мінімальним і максимальним його значенням (розмаху варіації - R):
В
євро
. Розрахунок верхньої межі коштів (Cmax):
В
євро
. Розрахунок точки повернення (Сz):
В
євро
Висновок: таким чином, якщо залишок грошових коштів збільшується до 284341 євро, слід інвестувати 284341-261447 = 22894 євро у високоліквідні цінні папери. Якщо залишок грошових коштів зменшується до 250000 євро, слід продати високоліквідні цінні папери на 261447-250000 = 11447 євро і відновити грошові кошти в потрібній сумі. br/>
Список використаної літератури
1. Бухалков М.І. Внутріфірмове планірованіе.-М.: ИНФРА, 2008.
. Літван Б.Г. Розробка управлінських рішень. -М.: Справа, 2009.
. Лихачова О.М. Фінансове планування на підприємстві: Учеб. посібник-М: ТОВ В«ТК ВелбіВ», 2003.
. Оперативна фінансова робота на підприємстві: Учеб посібник/уклад. Є.П. Аксьонов, В.В. Михайлов-Кемерово, 2001.
. Фінансовий менеджмент (під ред. Є.С. Стоянової). - М.: Перспектива, 2007.
