ісію. У руках банків ця функція стає значно ширше, ніж елементарна посередницька діяльність. Банк може акумулювати невеликі розміри тимчасово вільних грошових коштів багатьох клієнтів і підсумувавши їх, направити величезні грошові ресурси тільки одному суб'єкту. Також банк може брати гроші у клієнтів на короткий термін, а видавати їх на тривалий час. Він може акумулювати ресурси в одному секторі економіки якого регіону, або перерозподілити їх в інші галузі і абсолютно інші регіони. Так як банки знаходяться в центрі економічного життя, вони отримують можливість змінювати розмір, терміни і напрями капіталів у Відповідно до виникаючих потреб господарства.
2. Грошово-кредитна політика Центрального банку РФ
Під грошово-кредитною політикою (монетарної) розуміється сукупність заходів, вживаються урядом у грошово-кредитній сфері з метою регулювання економіки. Політика через зміну грошової пропозиції може стимулювати зростання сукупного обсягу виробництва, забезпечувати зайнятість і стабільний рівень цін. Грошово-кредитне регулювання економіки Російської Федерації здійснюється Центральним банком РФ [4] шляхом визначення норм обов'язкових резервів, облікових ставок за кредитами, проведення операцій з цінними паперами, встановлення економічних нормативів для банків.
Центральний банк РФ здійснює функції регулювання та нагляду за діяльністю банків для підтримки стабільності грошово-кредитної системи, при цьому Банк Росії не втручається в оперативну діяльність банків.
У залежно від економічної ситуації в країні грошово-кредитна політика може бути спрямована на здешевлення кредитів від Центрального Банку для комерційних банків, а відповідно, і для позичальників. У зв'язку з цим можна виділити такі основні напрямки грошово-кредитної політики:
1. Експансіоністська або розширювальна (м'яка) політика. Вона спрямована на збільшення обсягів кредитування і сприяє зростанню кількості грошей в економіці. Центральний Банк проводить політику В«дешевих грошейВ», якщо в економіці спостерігається спад виробництва, зростає безробіття, наслідком якої є зниження вартості кредитів. Паралельно це сприяє збільшенню пропозиції грошей в економіці, що веде до зниження процентної ставки і, відповідно, виступає стимулом зростання обсягу інвестицій, а також реального ВНП. Якщо на фінансовому ринку загострюється конкуренція і пропозиція грошей випереджає попит на них, банки змушені знижувати процентну ставку (ціну грошей) з метою залучення позичальників. Це особливо чітко простежується в умовах депресивного стану економіки. Дешевий кредит підштовхує підприємства вкладати гроші в засоби виробництва, а домашні господарства - купувати споживчі товари. Відбувається збільшення попиту на товарному ринку, і створюються передумови для економічного зростання. p> 2. Рестриктивна або обмежувальна (жорстка) політика. Вона спрямована на збільшення відсоткової ставки. При зростанні інфляції Центральний Банк проводить політику дорогих грошей, що веде до подорожчання і важкодоступність кредиту. У цьому випадку відбувається збільшення продажу державних цінних паперів на відкритому ринку, зростання резервної норми і збільшення облікової ставки. Високі процентні ставки, з одного боку, стимулюють власників грошей більше зберігати, а з іншого боку, обмежують число охочих брати їх у борг. Банки прагнуть заробити на відсотку за кредитами, привласнюючи різницю між доходами від активних операцій та витратами, здійсненими для залучення засобів. Як відомо, процентна ставка залежить від темпів інфляції і навіть від інфляційних очікувань. Якщо ціни зросли, а процентна ставка виявилася незмінною, то і банки, і вкладники одержать назад знецінилися гроші. Даний напрямок регулювання використовується за наявності інфляції. p> У розвинених країнах грошово-кредитна політика розглядається як оперативне доповнення до бюджетної політики, як інструмент налаштування бюджетної кон'юнктури. Таким чином, грошово-кредитна політика та бюджетне регулювання повинні діяти узгоджено в досягненні макроекономічних цілей. Грошово-кредитна політика проводиться Центральним Банком країни, який майже в будь-якій державі не залежить від уряду, а, отже, і від політичного лобізму, що є головною проблемою бюджетної політики. Також грошово-кредитна політика є більш оперативною та гнучкою, ніж бюджетно-податкова (наприклад, рішення про зміну обсягів купівлі або продажу цінних паперів Центральним Банком може бути прийняте протягом одного дня).
Грошово-кредитна система відіграє в житті суспільства настільки важливу роль, що порушення її функціонування може спричинити катастрофічні наслідки для всієї економіки. Тому у всіх країнах вона перебуває під жорстким контролем держави. Найбільш поширеними методами впливу держави на гроші і кредит, складові суть кредитно-грошової політики, є наступні: операції на відкритому ринку, зміна норми обов'язкового резервування, зміна облікової ставки, валютне регулюв...
