ання.
2.1. Мета грошово-кредитної політики
Грошово-кредитне регулювання, здійснюване центральним банком, є одним з елементів економічної політики держави і являє собою сукупність заходів, спрямованих на зміну грошової маси в обігу, обсягу кредитів, рівня процентних ставок та інших показників грошового обігу та ринку позикових капіталів. Воно націлене на досягнення стабільного економічного зростання, низького рівня інфляції та безробіття. У законах про центральні банки особливо підкреслюється їх відповідальність за стабільність грошового обігу та курсу національної валюти.
Боротьба з інфляцією для збереження внутрішньої і зовнішньої вартості національної валюти, як кінцева мета економічної політики держави та її складової частини - грошово-кредитної політики - досягається в основному шляхом розвитку ринкових механізмів фінансування інвестицій, що грунтуються переважно на збільшенні заощаджень стабільного характеру, а не на емісії грошових активів, тобто розвитку доцільного взаємодії фінансового та реального секторів економіки.
Основоположною метою грошово-кредитної політики є допомога економіці в досягненні загального рівня виробництва, що характеризується повною зайнятістю і відсутністю інфляції. Грошово-кредитна політика полягає в зміні грошової пропозиції з метою стабілізації сукупного обсягу виробництва, зайнятості і рівня цін.
Здійснюючи грошово-кредитну політику, Центральний Банк, впливаючи на кредитну діяльність комерційних банків і направляючи регулювання на розширення або скорочення кредитування економіки, досягає стабільного розвитку внутрішньої економіки, зміцнення грошового обігу, збалансованості внутрішніх економічних процесів. Таким чином, вплив на кредит дозволяє досягти більш глибоких стратегічних завдань розвитку всього господарства в цілому
З допомогою грошово-кредитного регулювання держава прагне пом'якшити економічні кризи, стримати зростання інфляції, з метою підтримки кон'юнктури держава використовує кредит для стимулювання капіталовкладень у різні галузі економіки країни.
Потрібно відзначити, що грошово-кредитна політика здійснюється як непрямими (Економічними), так і прямими (адміністративними) методами впливу. Різниця між ними полягає в тому, що Центральний Банк або надає непрямий вплив через ліквідність кредитних установ, або встановлює ліміти щодо кількісних і якісних параметрів діяльності банків.
В
2.2. Основні методи та інструменти грошово-кредитної політики
Основними методами грошово-кредитної політики Центрального банку РФ є:
- адміністративні методи - до них належать прямі обмеження і ліміти, такі, як;
ВЁ квотування окремих видів активних і пасивних операцій;
ВЁ введення лімітів на видачу позик різних категорій;
ВЁ обмеження на відкриття різних філій і відділень;
ВЁ лімітування процентних ставок, тарифів і т.д.;
- економічні методи - до них відносять використання заходів, не припускають встановлення прямих заборон, наприклад таких, як;
ВЁ податкові заходи;
ВЁ нормативні заходи (відрахування до фонду регулювання кредитних ресурсів, коефіцієнти ліквідності і достатності банківського капіталу, а також інші види відрахувань).
До інструментам грошово-кредитної політики відносяться, в першу чергу зміна ставки рефінансування, зміна норм обов'язкових резервів, операції на відкритому ринку з цінними паперами та іноземною валютою, а також впровадження кредитних обмежень.
Рефінансування комерційних банків Термін "Рефінансування" означає отримання грошових коштів кредитними установами від центрального банку. Центральний Банк може видавати кредити комерційним банкам, а також переучітивать цінні папери, що знаходяться в їх портфелях (як правило, векселі).
Переоблік векселів довгий час був одним з основних методів грошово-кредитної політики центральних банків Західної Європи. Центральні Банки пред'являли певні вимоги до враховувати векселі, головним з яких була надійність боргового зобов'язання.
Векселі переобліковуються за ставкою редісконтірованія. Цю ставку називають також офіційною дисконтною ставкою, зазвичай вона відрізняється від ставки по кредитах (Рефінансування) на незначну величину в меншу сторону. Центральний Банк купує боргове зобов'язання по більш низькій ціні, ніж комерційний банк.
У разі підвищення Центральним Банком ставки рефінансування, комерційні банки будуть прагнути компенсувати втрати, викликані її ростом (подорожчанням кредиту) шляхом підвищення ставок за кредитами, що надаються позичальникам. Те Тобто, зміна облікової (рефінансування) ставки прямо впливає на зміну ставок за кредитами комерційних банків. Останнє є головною метою даного методу грошово-кредитної політики Центрального Банку. Наприклад, підвищення офіційної облікової ставки в період посилення інфляції викликає ріст процентної став...
