, наприклад, у зв'язку з виникненням труднощів зі збутом продукції, затримкою погашення або невиплатою дебіторської заборгованості. Однією з найважливіших завдань фінансового менеджера є визначення оптимального розміру чистих оборотних активів, необхідних для забезпечення нормального функціонування фірми. Відомо, що негативно впливає на діяльність фірми як недолік працюючого капіталу, так і його надлишок. ліквідність платоспроможність рентабельність капітал
Склад поточних активів і поточних зобов'язань.
До поточних активів належать (у порядку зростання за ступенем ліквідності): запаси і завершене виробництво, дебіторська заборгованість, депозити і передоплата. (Від юридичних і фізичних осіб), а також грошові кошти (готівку). Грошові кошти є найбільш ліквідним поточним активом, в той час як запаси найменш ліквідні (їх ще належить продати). Дебіторська заборгованість знаходиться на середньому рівні ліквідності, так як факт реалізації відбувся, але кошти ще не надійшли на рахунок підприємства. p align="justify"> Поточні зобов'язання - ця сума, яку має виплатити підприємство своїм кредиторам. До них відносяться: короткострокові банківські позики (включаючи банківський овердрафт), кредиторська заборгованість, податки і дивіденди, що підлягають сплаті, заборгованість з виплати відсотків за довгостроковими зобов'язаннями, заборгованість з виплати заробітної плати та іншим нагромадилися зобов'язаннями. p align="justify"> Як видно, зобов'язання показують джерело утворення активів підприємства, тобто пояснює кому повинна підприємство за все належне їй майно.
Виділяються два основних види зобов'язань:
операційні
фінансові
Операційні зобов'язання - це зобов'язання, які виникають у зв'язку з основної (операційної) діяльністю підприємства. Вони можуть бути короткостроковими, або довгостроковими (сюди включаються і комерційні кредити, можуть бути включені резерви для сплати податків і дивідендів. p align="justify"> Фінансові зобов'язання - кредити, надані компанією для фінансування її операцій на умовах повернення у зазначені терміни. Можуть приймати форму довгострокових кредитів, короткострокових кредитів або банківського овердрафту. p align="justify"> Що стосується обсягу і структури оборотних активів, то вони в значній мірі визначаються галузевою приналежністю. Так, підприємства сфери обігу мають високу питому вагу товарних запасів, у фінансових корпорацій звичайно спостерігається значна сума грошових коштів та їх еквівалентів. p align="justify"> Роль фінансового менеджера раціонально розмістити вкладений капітал у справу, тобто знайти оптимальне співвідношення загальної суми активів і поточних зобов'язань.
2.2 Розрахунок показників використання оборотних коштів...
