Форфейтирування прийнято відносити переказні і прості векселі, різноманітні типи гарантій платіжних, акредитиви документарні. Самим ефективним і зручним інструментом для Форфейтирування за кордоном є вексель: для комерційного банку імпортера не існує потреби проводити випуск власних зобов'язань, він навіть має право перевіряти виконання контракту до того, як буде проставлений аваль; імпортер в даному випадку збереже право застосовувати і ще більш нескладні форми для розрахунків.
Складність митного та валютного регулювання транскордонного обороту цінних зовнішніх паперів в РФ ст. 143 частини 1 Цивільного кодексу РФ вексель відносять в Росії до цінних паперів, що в суворій відповідності з ТК РФ і законом про валютне регулювання, контролі валютному сильно ускладнює застосування векселя в розрахунках зовнішньоторговельних. Практика зарубіжна, зазвичай, прибирає вексель із сукупного кількості цінних паперів через визнання базового призначення векселя як засіб кредитування при реалізації торговельних і зовнішньоторговельних операцій. p align="justify"> Для укладення угоди форфейтинговой, а також реалізації операцій з цінними паперами як місця використовуються торгова система, фондова біржа, інша майданчик торгова, позабіржовий ринок. p align="justify"> Нормативно-правовою базою за операціями з цінними паперами фондового ринку служать федеральні закони, Укази Президента РФ, постанови Уряду РФ, і нормативні акти Федеральної комісії з цінних паперів. Базовими з них наступні:
Проте, ключовою правовою базою є ФЗ від 22.04.1996 № 39-ФЗ В«Про ринок цінних паперівВ». У даному Законі детально описуються алгоритми та правила щодо здійснення операцій з цінними паперами на російському ринку. p align="justify"> 2. Факторинг і форфейтинг в Російській Федерації
.1 Ринок форфейтингових та факторингових послуг в Росії
Обсяг факторингового ринку в РФ за підсумками I півріччя 2012р. склав 360 млрд.рублей, тим не менш, темпи приросту ринку становили 80% щодо аналогічного періоду минулого (мал. 7).
В
Малюнок 7 - Темп приросту ринку факторингу в першому півріччі 2012 року, млрд. руб.
В окремій ступеня високі темпи приросту ринку були пов'язані з ефектом низької бази - у першому півріччі 2011р. ринок ще відновлювався до передкризового рівня. Тиск надлишкової ліквідності в 2011р. - Початку 2012р. спричинило посилення цінової конкуренції та пом'якшення ризик-менеджменту. Фактори стали нарощувати портфелі ризиками, які раніше вони були не готові брати. Саме цим частково викликані такі високі темпи приросту ринку. При цьому у багатьох Факторів відсутня адекватна оцінка ризикових премій, яка повинна бути закладена в ставки [21]. p align="justify"> Експерти вважають, що на відміну від західних практик, де клі...