ьняють бажання споживачів.
Всі теорії заощаджень розглядають як визначального фактора рівень доходу населення. Але дохід є не єдиним фактором, що впливає на заощадження. Іншими факторами є структура і рівень процентних ставок, вікова структура населення, співвідношення міського і сільського населення. Природа залежності рівня заощаджень від цих чинників стане ясніше, якщо проаналізувати мотиви заощаджень.
Нині виділяють чотири найбільш поширених мотиву заощаджень населення:
забезпечення старості;
обережність;
накопиченню з метою заповіту;
відкладений попит.
Забезпечення старості багатьма розглядається як основний мотив заощаджень. Саме він лежить в основі теорії життєвого циклу. Розподіл заощаджень і споживання протягом часу залежить від різних факторів, серед яких найбільш важливими визнаються ринкова ставка відсотка, ступінь схильності індивідуума до ризику, індивідуальна шкала корисностей різночасових доходів, ефективність функціонування ринку капіталів. Крім цього, на рішення про заощадження впливають очікувана тривалість життя і час виходу на пенсію.
Заощадження з метою обережності пов'язані з відчуттям індивідуумом невизначеності щодо розмірів одержуваних доходів і точної дати смерті. Оскільки людині не відомо точно, на який період часу розраховувати, він створює певний «запас» заощаджень, оскільки наявність «невикористаного запасу» в момент смерті для нього більш переважно, ніж «перевитрата» заощаджень до настання такого моменту. У результаті, як показують дослідження, на рівень заощаджень впливає не тільки очікуване тимчасовий розподіл доходів, але і їх абсолютний розмір: чим більше рівень доходу індивідуума, тим більше перевищення заощаджень над «нормальним» рівнем, що призводить до підвищеного накопичення багатства до моменту виходу на пенсію і, як наслідок, до підвищеного рівня споживання в старості. [с.374]
Дослідження в США, Великобританії та інших розвинених країнах показали, що модель життєвого циклу суперечить спостережуваним явищам, а саме тому факту, що населення продовжує здійснювати заощадження і після виходу на пенсію. Почасти таке протиріччя може бути пояснено іншим мотивом, а саме потребою в накопиченні багатства для передачі наступним поколінням. Вважається, що цей мотив може привести до збільшення національного рівня заощаджень тільки в період розширення економіки (за рахунок зростання чисельності населення, зростання продуктивності праці або обох факторів). У разі статичної економіки збільшення заощаджень з метою заповіту не приведе до загальнонаціонального зростанню заощаджень: передача певних ресурсів від одного покоління іншому не призведе до зміни загальної кількості цих ресурсів.
Специфічним мотивом особистих заощаджень є накопичення суми, необхідної для здійснення великих витрат (купівлі будинку, автомобіля, оплати освіти тощо) - так званий відкладений попит. Накопичення заощаджень для цих цілей носить тимчасовий характер і пов'язане з необхідністю синхронізації моментів отримання доходів та їх споживання. Альтернативним способом синхронізації споживання з отриманням доходів є споживчий кредит, при якому спочатку здійснюються витрати, а потім відповідні відрахування з доходів. Вибір способу фінансування великих витрат (заощадженн...
