я або споживчий кредит) залежить від багатьох чинників, серед яких основними є наявність розвиненого ринку капіталів і невизначеність отримання майбутніх доходів.
Якщо розглядати чинники заощаджень, то основним чинником, що визначає величину заощаджень у домогосподарствах, є рівень доходів після сплати податків.
Але, як і при аналізі попиту, в теорії заощаджень існують чинники не пов'язані з доходом:
багатство;
рівень цін;
очікування;
споживча заборгованість;
оподаткування.
Фактор багатства характеризується тим, що, чим більше величина нагромаджень у домогосподарствах, тим менше величина заощаджень при будь-якому рівні доходу. Під багатством розуміється як нерухоме майно, так і фінансові активи, якими володіє домогосподарство. Домогосподарства зберігають, утримуючись від споживання, щоб накопичувати багатство. Причому, чим більше багатства накопичує населення, тим слабша у нього стимул до заощадження. Величина багатства домогосподарств змінюється з року в рік незначно і тому не викликає серйозних коливань в кількісних характеристиках заощаджень.
Збільшення або зниження рівня цін на товари та послуги теж в кінцевому підсумку впливають на величину заощаджень. Тобто зміна рівня цін змінюють реальну вартість (купівельну спроможність) деяких видів цінностей. Це припущення можна також обгрунтувати наступним висновком: реальна вартість фінансових коштів, номінальна вартість яких виражається в грошах, буде обернено пропорційна зміні рівня цін. Це відображає зв'язок теорії заощаджень з ефектом багатства або ефектом реальних касових залишків. Однак при аналізі теорії заощаджень береться припущення, що рівень цін в економіці є незмінним (розглядається реальний, а не номінальний дохід після сплати податків).
Очікування населення, пов'язані з майбутньою ситуацією на ринках товарів і послуг, теж є істотним чинником, так як можуть надати вплив на поточні витрати і заощадження. Очікування підвищення цін і дефіциту товарів ведуть до зниження заощаджень, тому що для споживачів природним є прагнення уникнути сплати вищих цін.
Коливання рівня споживчої заборгованості викликає у домогосподарств прагнення направляти поточний дохід або на споживання, або на заощадження. Якщо заборгованість домогосподарств досягла значної величини, то споживачі будуть скорочувати рівень своїх заощаджень. І навпаки, якщо споживча заборгованість відносно низька, то рівень заощаджень населення може підвищитися.
Зміни в оподаткуванні також призводять до зміни в рівні заощаджень, тому що податки сплачуються частково за рахунок споживання і частково за рахунок заощадження. Тому зростання податків призведе до зниження рівня заощаджень. І навпаки, частка доходу, отримана від зниження податків, буде частково йти на заощадження населення, викликаючи, таким чином збільшення загального рівня заощаджень.
Заощадження мають позитивні і негативні сторони. Вони являють собою відкладений попит, який необхідно регулювати. В іншому випадку під впливом зовнішніх факторів (наприклад, обміні старих купюр на нові) попит, викликаний заощадженнями, зросте на споживчі товари та послуги, що стане стимулом для нарощування виробництва і може викликати кризу...
