і майна;
БС - балансова вартість майна - предмета договору лізингу.
Або
, (1.6)
де ОСН і ОСК - те ж, що й у формулі (1.4);
СmВ - ставка комісійної винагороди, що встановлюється у відсотках від середньорічної залишкової вартості майна - предмета договору лізингу.
Плата за додаткові послуги лізингодавця, передбачені договором лізингу, розраховується за формулою (1.7):
, (1.7)
де ДУt - плата за додаткові послуги в розрахунковому році;
Р1, Р2 ... Рn - витрати лізингодавця на кожну передбачену договором послугу;
Т - термін договору лізингу, років.
Розрахунок розміру податку на додану вартість, визначається за формулою:
, (1.8)
де НДСt - величина податку, що підлягає сплаті в розрахунковому році;
Вt - виторг від угоди за договором лізингу в розрахунковому році;
СmН - ставка податку на додану вартість, у відсотках.
Податок на додану вартість за цією методикою нараховується на всю виручку лізингодавця. У суму виторгу включаються: амортизаційні відрахування, плата за використані кредитні та власні ресурси, сума винагороди лізингодавцю і плата за додаткові послуги лізингодавця, передбачені договором лізингу.
Якщо договором лізингу передбачена щоквартальна виплата, то розмір щоквартального лізингового внеску розраховується так:
, (1.9)
де ЛВК - розмір щоквартального лізингового внеску;
ЛП - загальна сума лізингових платежів;
Т - термін договору лізингу, років.
Відповідно якщо договором лізингу передбачена щомісячна виплата, то розрахунок поточного щомісячного платежу здійснюється за формулою:
, (1.10)
Таким чином, загальна сума витрат лізингоодержувача за договором лізингу буде складатися з авансового платежу, твори поточного платежу на число таких платежів і залишкової вартості, яка повинна враховувати тимчасову вартість грошей, а значить, розрахована з урахуванням формули нарощення - складних відсотків.
.3 Загальні засади оцінки ефективності лізингу
Доцільність застосування інноваційних лізингових операцій у банку обумовлюється їхньою економічною ефективністю, що має свої показники оцінки і вимірювання. У процесі вимірювання економічної ефективності інноваційної лізингової діяльності застосовуються різні показники її оцінки. Раніше загальновизнаним показником було соизмерение економічного ефекту з викликали його капітальними вкладеннями. Така методика оцінки є одним із різновидів формули порівняльної ефективності капітальних вкладень, яка нерідко застосовувалася без практичної перевірки отриманих результатів.
При визначенні економічної ефективності лізингу можуть бути використані різні показники. Згідно з існуючими загальним підходам в якості таких виділяють:
ставлення валового доходу, отриманого по лізингу, до капітальних вкладеннями, тобто коефіцієнт абсолютної ефективності;
наведені витрати по лізингу і коефіцієнт порівняльної ефективності альтернативних варіантів інвестицій (термін окупності додаткових коштів),
загальний прибуток і рівень рентабельності роботи банку (термін окупності переданого в лізинг обладнання або капітальних вкладень).
Виходячи їх особливостей лізингового процесу з урахуванням його інноваційності найбільш адекватним показником є ??показник окупності і, як наслідок, показники прибутковості та рентабельності.
Оцінюючи фактичну ефективність інноваційного інвестування шляхом лізингу, а також вибираючи і економічно обгрунтовуючи проектні та планові рішення, доцільно користуватися загальними показниками підвищення чистого прибутку (ПП л) і рівня рентабельності лізингових операцій (Рл):
ПП л=ЧП л2 - ПП л1 (1.11)
Р л=Рл 2 - Р Л1 (1.12)
де ЧП л2 та ПП л1 - чистий прибуток, отриманий банком з лізингу і по альтернативному йому способу інвестиційного вкладення, наведена до одного тимчасового періоду,
Рл 2 і Р Л1 - загальний рівень рентабельності, досягнутий за двома цими варіантами інвестицій.
Таким чином, кращим буде той варіант інвестиційної операції, який забезпечує максимально можливе підвищення рентабельності банку. І навпаки, економічно неефективний варіант інвестиції, що не сприяє її збільшенню. Причому вибір конкретного варіанту відбувається в умовах існування різноманіття альтернатив.
Альтернативна основа вибору варіанта ефективності лізингової діяльності передбачає ув'язку майбутнього результату даної операції з основними цілями її реалізації: або це збільшення чистого прибутку, або максимальний термін окупності при максимальній рентабельності, або зниження поточних витрат, або вирішення соціальних програм різного рівня.
Такий підхід дає можливість більш правильно зорієнтувати зусилля учасників лізи...
