нгової угоди, обгрунтувати впровадження інновацій за допомогою лізингу, що сприяє підвищенню ефективності основної економічної діяльності користувачів лізингових послуг банку.
Крім того, поняття економічної ефективності лізингових операцій необхідно розглядати з позиції не тільки комерційного банку, а й користувача даного виду кредитної угоди. Оскільки від ефективності лізингу з погляду лізингоодержувача великою мірою залежить економічна ефективність угоди і для самого банку. Тому, говорячи про ефективність лізингу, необхідно порівнювати вигоди і банку-лізингодавця, і лізингоодержувача так, щоб результуючий вектор інтересів учасників угоди з лізингу був найбільш сприятливим для всіх сторін. Це очевидно, оскільки між даним явищем спостерігається пряма залежність: чим вигідніше лізингова операція для лізингоодержувача, тим більший інтерес сектор бізнесу проявляє саме до цього виду кредитування, а збільшення попиту стимулює пропозицію, і навпаки, чим більше пропозиція лізингових послуг на ринку, тим більше проявляється до них інтерес з боку потенційних лізингоотримувачів. Ось чому, аналізуючи лізингову операцію з точки зору її ефективності, банку в концепції розвитку лізингових операцій необхідно приділити належну увагу цьому питанню.
Лізинг створює додаткову конкуренцію на ринку фінансових послуг, збільшує обсяг капітальних вкладень у розвиток матеріально-технічної бази організації, відкриває нові можливості збуту для виробників обладнання, а також має ряд інших переваг.
Отримання певної вигоди суб'єктом лізингової угоди в порівнянні з іншими способами придбання основних засобів можна назвати економічною ефективністю лізингу.
Дуже часто перед організацією постає питання: що вибрати - лізинг чи кредит? У цьому розділі постараємося привести аргументи і довести ефективність лізингу.
Розрахунки та практика лізингової діяльності показують, що економічна ефективність лізингу складає 7 - 15% в порівнянні з використанням кредитних ресурсів.
Коли необхідно провести порівняльний аналіз кредиту та лізингу, в першу чергу звертають увагу на податкові пільги, передбачені російським законодавством при фінансовій оренді.
Лізинг дозволяє проводити прискорену амортизацію. Відповідно до Закону N 164-ФЗ відображати отримане у лізинг обладнання, нерухомість, транспорт та інше майно можна на балансі лізингодавця або лізингоодержувача. У першому випадку лізингоодержувач не сплачує податок на майно, оскільки майно перебуває на балансі лізингової компанії. Обов'язок сплати податку на майно покладена на лізингодавця. Після закінчення договору у лізингоодержувача є можливість поставити лізингове майно на облік за викупної вартості, що призведе до зменшення суми податку на майно.
У другому випадку, коли об'єкт лізингу знаходиться на балансі лізингоодержувача, організація має можливість проводити прискорену амортизацію. Для майна, взятого в лізинг, передбачений механізм прискореної амортизації з коефіцієнтом до 3, що дозволяє збільшити амортизаційні відрахування і знизити податок на майно.
У разі кредиту податкові пільги не передбачені. Використовується загальний порядок амортизації. Податок на майно сплачує організація.
Лізинг зменшує податок на прибуток. Порівнюючи кредит і лізинг, важливо відзначити: лізингоодержувач має право включати лізингові платежі до складу витрат, що враховуються з метою оподаткування. Таким чином, зменшується оподатковуваний база з податку на прибуток і з'являється можливість зниження даного податку.
У разі кредиту суми виплат основного боргу не враховуються при обчисленні податку на прибуток та сплачуються з грошових коштів компанії. У витрати включаються відсотки по кредиту, які є величиною нормованої.
Лізингові платежі включають ПДВ. У випадках кредиту та лізингу по-різному відбувається нарахування ПДВ. Всі лізингові платежі спочатку включають ПДВ. Суми податку, сплачені лізингоодержувачем у складі лізингових платежів, підлягають у нього відрахування. Оскільки лізингодавець нараховує ПДВ з сум лізингових платежів, лізингоодержувач може прийняти ці суми до відрахування.
Сума кредиту і відсотки банку не обкладаються ПДВ. Однак даний податок сплачується при купівлі обладнання на кредитні кошти.
Зниження потреби у власному стартовому капіталі. Лізинг передбачає фінансування купівлі обладнання лізингодавцем, що дозволяє без великих одноразових витрат купувати нове майно. При цьому питання придбання основних фондів, фінансування операції та використання оборотного капіталу дозволяються одночасно. При використанні лізингу лізингоодержувачу не потрібно витрачати власні кошти - його кредитує лізингодавець.
Якщо компанія оплачує придбане майно за рахунок кредиту, вона всю вартість покупки оплачує з власних коштів.
Лізинг отримати простіше і швидше, ніж кредит. Для отримання лізингового фінансування достатньо мати 20 - 30% вартості п...
