мплексний показник динаміки фінансової стійкості розраховується за формулою середньої геометричної темпів зростання таких коефіцієнтів:
До авт - коефіцієнт автономії,
До фін - коефіцієнт фінансування,
До інв - коефіцієнт інвестування,
До манев.СК - коефіцієнт маневреності власного капіталу,
КОСС - коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними обіговими коштами,
До обесп.СК - коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними коштами,
До тек.лікв - коефіцієнт поточної ліквідності,
До кріт..лікв - коефіцієнт критичної ліквідності.
Сигнальним показником, у якому виявляється фінансовий стан, виступає платоспроможність організації, під яким розуміють його здатність вчасно задовольняти платіжні вимоги постачальників відповідно до господарськими договорами, повертати кредити, проводити оплату праці персоналу, вносити платежі до бюджетів та під позабюджетні фонди. Платоспроможність характеризується не тільки коефіцієнтами ліквідності, але і абсолютними даними, розглянутими в балансі неплатежів і їх причин, і відносними коефіцієнтами, методика розрахунку яких представлена ??в таблиці 1.2.
Таблиця 1.2
Аналіз динаміки показників платоспроможності Показательметодіка расчетаНа початок періодаНа кінець періодаІзмене-ніеКоеффіціент платоспроможності (ДСН + ПДС)/РдсСтепень платоспроможності за поточними обязательствамКО/NсрСтепень платоспроможності загальна (КО + ДО)/NсрКоеффіціент заборгованості за кредитами банків і позикам ( ДО + Кіз)/NсрКоеффіціент заборгованості іншим організаціям (ПП + Ву + Здоч. + Ап + Пкр.)/NсрКоеффіціент заборгованості фіскальній системі (ЗВФ + Зб)/NсрКоеффіціент внутрішнього боргу (Зп + Зу + ДБП + Рпр + ПКО)/Nср
Умовні позначення:
ДСН - грошові кошти на початок аналізованого періоду;
ПДС - грошові кошти, що надійшли за аналізований період;
РДС - грошові кошти, що надійшли за аналізований період;
КО - короткострокові зобов'язання;
ДО - довгострокові зобов'язання;
Nср - середньомісячна виручка;
ПП - постачальники та підрядники;
Кіз - кредити і позики;
Ву - векселі до сплати;
З доч.- Заборгованість перед дочірніми і залежними товариствами;
Ап - аванси отримані;
Пкр.- Інші кредитори;
ЗВФ - заборгованість перед державними позабюджетними фондами;
Зб - заборгованість з податків і зборів;
ДБП - доходи майбутніх періодів;
Зп- заборгованість перед персоналом;
Зу - заборгованість перед учасниками (засновниками);
Рпр - резерви майбутніх витрат;
ПКО - інші короткострокові зобов.
Структура боргів і способи кредитування організації характеризується розподілом показника ступінь платоспроможності загальна на коефіцієнти заборгованості за кредитами банків і позикам іншим організаціям, фіскальної системи, внутрішнім боргом. Перекіс структури боргів у бік товарних кредитів від інших організацій, прихованого кредитування за рахунок неплатежів фіскальної системі держави і заборгованості по внутрішнім виплатах негативно характеризують господарську діяльність організації. [7]
В. В. Ковальов [6, с.317] вважає, що: Ліквідність і платоспроможність підприємства є найважливішими характеристиками ритмічності і стійкості його поточної діяльності. Будь-які поточні операції негайно відбиваються на складі і структурі оборотних коштів та/або короткострокових зобов'язань .
Ритмічність і стабільність поточної діяльності підприємства в значній мірі залежить від політики підприємства в області управління оборотними коштами та джерелами їх покриття. Будь компонент оборотних активів відіграє певну роль у фінансово-господарської діяльності підприємства: запаси сировини і матеріалів використовуються для виробництва продукції, дебіторська заборгованість виникає в силу склався практики продажу товарів за безготівковим розрахунком, грошові кошти взагалі багатофункціональні. Водночас зрозуміло, що можна по-різному управляти цими активами. Управлінському персоналу підприємства якраз і доводиться вирішувати завдання оптимізації обсягу, складу і структури оборотних коштів. Облік ризикової складової ліквідності та платоспроможності з позиції управлінського персоналу зводиться до вибору оптимальної політики управління величиною, скл...
