539
Для розглянутого прикладу скоректовані дані зміни грошових коштів за видами діяльності будуть: поточна діяльність + 30 708 тис. руб., інвестиційна діяльність - 831 399 тис. руб., фінансова діяльність + 818 230 тис. руб. Загальна зміна грошових коштів, очевидно, залишилося незмінним: + 17 539 тис. руб. p> Складений звіт про рух грошових коштів дозволяє зробити наступні висновки.
Основний причиною розбіжності отриманого чистого фінансового результату і чистого потоку грошових коштів стало збільшення дебіторської заборгованості (376 020 тис. руб.) і короткострокових фінансових вкладень (348448 тис. руб.), що спричинило відтік коштів.
Додатковий приплив грошових коштів у рамках поточної діяльності був забезпечений за рахунок збільшення кредиторської заборгованості (155 563 тис. руб.).
Отримана чистий прибуток у сумі 609 802 тис. руб. практично вся була спрямована на фінансування зрослих оборотних активів. Фінансування інвестиційної діяльності здійснювалося в основному за рахунок залучення довгострокових позикових коштів.
Дані таблиць 1 і 2 містять цінну управлінську інформацію, в якій зацікавлені як керівництво, так і його акціонери (інвестори). З її допомогою керівництво підприємства може контролювати поточну платоспроможність, приймати оперативні рішення щодо її стабілізації, оцінювати можливість додаткових інвестицій. Кредитори можуть скласти висновок про достатність коштів у підприємства і його здатності генерувати грошові кошти, необхідні для платежів. Акціонери (Інвестори), володіючи інформацією про рух грошових потоків на підприємстві, мають можливість більш обгрунтовано підійти до розробки політики розподілу і використання прибутку.
4. Ефективність використання грошових коштів .
Ефективність роботи підприємства залежить від багатьох факторів, які можна розділити на зовнішні, що роблять вплив поза залежністю від інтересів підприємства, і внутрішні, на які підприємство може і повинне активно впливати. Ці фактори можуть бути, як позитивними, так і негативними. Збиток від даних факторів може бути знижений при ефективному і правильному використанні коштів.
Зовнішнім проявом фінансової стійкості виступає платоспроможність. Платоспроможність - Це здатність підприємства своєчасно і повністю виконати свої платіжні зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших операцій платіжного характеру. Оцінка платоспроможності підприємства визначається на конкретну дату. p> Здатність підприємства вчасно і без затримки платити по своїх короткострокових зобов'язаннях називається ліквідністю. Ліквідність підприємства - це здатність підприємства своєчасно виконувати зобов'язання за всіма видами платежів. Інакше кажучи, підприємство вважається ліквідним, якщо воно в стані виконати свої короткострокові зобов'язання, реалізуючи поточні активи. Основні засоби (якщо тільки вони не купуються з метою подальшого перепродажу), як правило, не є джерелами погашення поточної заборгованості підприємства в силу своєї специфічну роль в процесі виробництва і, як правило, через скрутних умов їх термінової реалізації.
Підприємство може бути ліквідним в тій чи іншій мірі, оскільки до складу поточних активів входять самі різнорідні оборотні кошти, серед яких є як легко реалізовані, так і важкореалізовані. Ліквідність активів - це здатність активів трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротше період трансформації, тим вище ліквідність активів.
У ході аналізу ліквідності вирішуються такі завдання:
оцінка достатності коштів, для покриття зобов'язань, терміни яких закінчуються в відповідні періоди;
визначення суми ліквідних коштів і перевірка їх достатності для виконання термінових зобов'язань;
оцінка ліквідності і платоспроможності підприємства на основі ряду показників. p> У той же час в складі короткострокових пасивів звичайно виділяються зобов'язання різної ступеня терміновості. Звідси одним з способом оцінки ліквідності на стадії попереднього аналізу є зіставлення певних елементів активу і пасиву між собою. З цією метою зобов'язання підприємства групуються за ступеня їх терміновості, а його активи - по ступеню ліквідності (швидкості можливої реалізації). Так, найбільш строкові зобов'язання підприємства (строк оплати яких настає в поточному місяці) співставляються з величиною активів, володіють максимальної ліквідністю (кошти, легко реалізовані цінні папери). При цьому частина строкових зобов'язань, які залишаються незабезпеченими, повинна врівноважуватися менш ліквідними активами - дебіторською заборгованістю підприємств із стійким фінансовим становищем, легко реалізованими запасами товарно-матеріальних цінностей. Інш...
