м строки. Уніфікованого підходу до оцінки кредитоспроможності позичальників не існує. Разом з тим, окремі банки використовують методику рейтингової оцінки кредитоспроможності позичальників Вакуленко Т.Г. і Фоміної Л.Ф..
У рамках даного підходу пропонується проводити оцінку на основі семи фінансових показників (таблиця 9). Залежно від того, яке значення має узагальнюючий показник, підприємство може бути віднесено за цим показником до одного з п'яти класів кредитоспроможності: перший клас відповідає дуже хорошому, другий - хорошому, третій - середньому, четвертий - слабкому, п'ятий - поганому фінансовому стану. Присвоєння узагальнюючим показником певного класу проводиться за п'ятибальною шкалою.
Таблиця 6
Критеріальні значення показників фінансового стану за класами кредитоспроможності у відповідності з методикою Вакуленко Т.Г. і Фоміної Л.Ф..
Показник фінансового состояніяКласс кредітоспособностіВес1-й2-й3-й4-й5-йКоеффіціент поточної ліквідності [поточні (оборотних) активів/поточні зобов'язання компанії] більш 2,5от 2,0 до 2,5от 1,5 до 2,0от 1,0 до 1,5менее 1,00,1Коеффіціент швидкої ліквідності [(дебіт. задолжен. + грошові кошти)/короткострокові пасиви] більш 1,2от 1,0 до 1,2от 0,7 до 1,0от 0 , 5 до 0,7менее 0,50,25Коеффіціент довготривалої фінансової незалежності [(собств. капітал + борг. кредити і позики)/Активи] більш 0,6от 0,5 до 0,6от 0,4 до 0,5от 0,3 до 0,4менее 0,30,15Коеффіціент забезпеченості запасів власним оборотним капіталом [(собств. капітал - необоротні. активи)/запаси] більш 0,7от 0,5 до 0,7от 0,3 до 0,5от 0,1 до 0 , 3менее 0,10,20Коеффіціент покриття процентних платежів [доходи компанії до вирахування податків і виплати відсотків/сумарні процентні платежі] більш 6от 5 до 6от 4 до 5от 3 до 4менее 30,05Коеффіціент обслуговування боргу [виручка від реалізації/заборгованість перед банком] більш 3,5от 3 до 3,5от 2,5 до 3от 2 до 2,5менее 20,05Рентабельность продажболее 40от 40 до 35от 30 до 25от 25 до 20менее 200,2
Рейтингова оцінка підприємства-позичальника розраховується на основі отриманих значень фінансових коефіцієнтів і виражається в балах. Бали обчислюються шляхом множення значення будь-якого показника на його вагу в інтегральному показнику (рейтингу). У загальному вигляді рейтингова оцінка Ко має вигляд:
, (19)
де - інтегральний показник (рейтинг);
- питома вага i-го показника ();
- значення i-го показника;
n - число показників.
Якщо отриманий позичальником рейтинг нижче заздалегідь встановленого фахівцями та експертами банку значення, то такому позичальнику в кредиті буде відмовлено. Якщо ж його оцінка задовольняє встановленим нормативам, то його кредитна заявка буде задоволена. При введенні допустимих інтервалів значень оцінки можна одночасно визначити відповідні кожному інтервалу умови надання кредиту (розмір позики, термін видачі, процентну ставку і вид забезпечення)
.7 Методика аналізу ділової активності
Аналіз ділової активності полягає в дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів - показників оборотності. Вони дуже важливі для організації. Фінансове становище організації, її платоспроможність залежать від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються в реальні гроші.
Таким чином, для аналізу ділової активності організації використовують дві групи показників:
А. Загальні показники оборотності активів
Б. Показники управління активами
Оборотність можна обчислити як по всіх оборотних коштах (коефіцієнт ресурсоотдачи d1), так і по окремих видах оборотних активів.
Оборотність коштів, вкладених у майно організації, може оцінюватися:
а) швидкістю обороту - кількість оборотів, яке роблять за аналізований період капітал організації або його складові;
б) періодом обороту - середній термін, за який повертаються в господарську діяльність організації грошові кошти, вкладені у виробничо-комерційні операції.
Таблиця 7
Коефіцієнти ділової активності
№ п/п Найменування коеффіціентаСпособ расчетаПоясненіяА. Загальні показники оборотності активів: 1Коеффіціент загальної оборотності капіталу (ресурсоотдачи) d 1=Виручка від реалізації/(стор.190 + стр.290) Відбиває швидкість обороту (у кількості оборотів за період) усього капіталу організації 2Коеффіціент оборотності мобільних средствd 2=Виручка від реалізації/стр. 290 (оборотів) Показує швидкість обороту всіх оборотних засобів організації (як матеріальних, так і грошових) 3Коеффіціент отдачіd 3=Виручка від реалізації/с...
