величини запасів і витрат.
Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовується декілька показників, які відображають різні види джерел.
Таблиця 3
Показники фінансової стійкості
ПоказателіРасчетОбщая величина запасів і витрат (ЗЗ) стор.210 + стор. 220.Налічіе власних оборотних коштів (ВОК) стор. 490 - стор. 190функціонірующій капітал (КФ) стор. 490 + стор. 590 - стор. 190Общая величина основних джерел формування ЗЗ (ВІ) IIIp + IVp + стор. 610 - Ip або стор. 490 + стор. 590 + стор. 610 - стор. 190Ізлішек або недолік СОС (± Ф с) СОС - 33 Надлишок або нестача КФ формування ЗЗ (± Ф т) КФ - 33 Надлишок (+) або нестача (-) ВІ для формування ЗЗ (± Ф °) ВІ - 33
1.5.1 Розрахунок абсолютних показників
Таблиця 4
Зведена таблиця показників за типами фінансових ситуацій
ПоказателіТіп фінансової сітуацііабсолютная устойчівостьнормальная устойчівостьнеустойчівое состояніекрізісное состояніеФ с=СОС - 33Ф з gt; 0Ф з lt; 0Ф з lt; 0Ф з lt; 0 Ф т=КФ - 33Ф т gt; 0Ф т gt; 0Ф т lt; 0Ф т lt; 0 Ф °=BU - 33Ф ° gt; 0Ф ° gt; 0Ф ° gt; 0Ф ° lt; 0
Можливе виділення 4-х типів фінансових ситуацій:
. Абсолютна стійкість фінансового стану. Цей тип ситуації зустрічається вкрай рідко, являє coбой крайній тип фінансової стійкості, тобто трикомпонентний показник типу фінансової ситуації.
. Нормальна стійкість фінансового стану, яка гарантує платоспроможність.
. Нестійкий фінансовий стан, пов'язана з порушенням платоспроможності, але при якому все-таки зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів, за рахунок скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності запасів.
. Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство на межі банкрутства, оскільки в даній ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості.
.5.2 Відносні показники
Однак, крім абсолютних показників фінансову стійкість характеризують і відносні коефіцієнти.
Рівень загальної фінансової незалежності характеризується коефіцієнтом U 3, тобто визначається питомою вагою власного капіталу організації в загальній його величині. U 3 відображає ступінь незалежності організації від позикових джерел.
У більшості країн прийнято вважати фінансово незалежною фірму з питомою вагою власного капіталу в загальній його величині в розмірі 50% (критична точка) і більше.
Встановлення критичної точки на рівні 50% достатньо умовно і є підсумком наступних міркувань: якщо в певний момент банк, кредитори пред'являть всі борги до стягнення, то організація зможе їх погасити, реалізувавши половину свого майна, сформованого за рахунок власних джерел, навіть якщо друга половина майна виявиться з яких-небудь причин неліквідної.
У тих випадках, коли U 2 gt; 1, можна говорити, що організація не залежить від позикових джерел коштів при формуванні своїх оборотних активів. Коли U 2 lt; 1, особливо якщо значно нижче, необхідно оцінити, як, якою мірою власні оборотні кошти покривають хоча б виробничі запаси і товари, як вони забезпечують безперебійність діяльності організації [2].
Таблиця 5
Показники ринкової стійкості
№Наіменованіе показателяСпособ расчетаНормальное ограніченіеПоясненія1Коеффіціент капіталізацііU1 lt; .1.5Указивает, скільки позикових коштів організація залучила на 1 руб. вкладених в активи власних средств2Коеффіціент забезпеченості власними джерелами фінансірованіяU2 gt; 0,6: 0,8Показивает, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власних істочніков3Коеффициент фінансової незавісімостіU3 gt; 0,5
0,4-0,6Показивает питома вага власних коштів у загальній сумі джерел фінансування 4Коеффіціент фінансування U 4 gt; 1,5Показивает, яка частина діяльності фінансується за рахунок власних коштів, а яка - за рахунок позикових 5Коеффіціент фінансової стійкості opt.08: 09 ( gt; 0,6) тривожне нижче 0,75Показивает, яка частина активу фінансується за рахунок стійких істочніков6Коеффіціент фінансової незалежності в частині формування запасів ****
1.6 Методика аналізу кредитоспроможності підприємства
Кредитоспроможність характеризує склалося фінансовий стан клієнта, яке дає можливість банку зробити правильний висновок про ефективність його роботи, здатності погасити кредит (включаючи і відсотки по ньому) у встановлені кредитним договоро...
