ням певних труднощів, пов'язаних з переоформленням права власності на куплені цінні папери.
Комерційні банки повинні утворювати деякі ресурси з метою зменшення втрат від девальвації різних видів цінних паперів. Дані ресурси повинні ставитися на витрати комерційного банку. Комерційні банки переоцінюють за реальною ринковою вартістю інвестиції в недержавні боргові зобов'язання, акції акціонерних товариств, а також інші цінні папери по конкретному розпорядженням Банку Росії.
Цінні папери, що відповідають багатьма показниками одночасно і задовольняють їх, відносять до цінних паперів з ринковою оцінкою.
Якщо ринкова ціна з цінних паперів, що відповідає вищевказаним показникам, за станом на останній день минулого кварталу, буде нижче балансової вартості цінного паперу, то банк повинен утворити резерв у розмірі зменшення ціни переоцінки щодо балансової ціни під знецінення інвестицій у цінні папери.
У такій ситуації, розмір банківського резерву не повинен бути більше 50% від її балансової ціни. Дані резерви утворюються банками незалежно від збільшення або збереження вартості всіх цінних паперів.
У найменшій мірі використовують прогноз на майбутнє пасивні стратегії. Відомим методом в системі даного виду управління виступає індексування, що характеризується тим, що для портфеля цінних паперів знаходять в результаті співвідношення дохідності інвестицій, які повинні відповідати конкретному індексом, крім цього, мати однаковий поділ між випусками різної терміновості вкладень. Відповідно до цього довгострокові цінні папери гарантують банку більший прибуток. Короткострокові цінні папери мають високу ліквідність. Реальна стратегія інвестиційного портфеля групує всі елементи не тільки активного, а й пасивного управління.
У результаті світової фінансової кризи великі втрати несе і банківська система. До того ж на фондовому ринку мінлива і нестабільна обстановка. По аналізах фінансових аналітиків розмір коштів, що спрямовуються в цінні папери, коливається від 1/5 до 1/3 від усього обсягу інвестиційного портфеля.
Цінні папери комерційних банків складаються з упорядкованих законом категорій акцій і державних цінних паперів. Зазначені складові банківських інвестиційних портфелів активів здійснюють перелік конкретних активів, які до цього забезпечували банкам ліквідність, прибутковість, диверсифікацію з метою зменшення ризику, а також виробляючи висновок певної кількості банківських доходів з-під оподаткування. Дані вкладення на кризовому етапі здійснили зміцнення банківських доходів і забезпечили додаткові надходження грошових коштів, в той час, як інші їх джерела практично повністю використані.
2.3 Брокерські і дилерські операції комерційних банків з цінними паперами
Банки на ринку цінних паперів здійснюють посередницьку діяльність з купівлі-продажу цінних паперів за рахунок і за дорученням покупця. Вони здійснюють операції з купівлі-продажу цінних паперів від свого імені та за рахунок покупця, виступаючи посередником. В даному випадку він діє на основі договору, за яким банк гарантує за дорученням покупця за оплату виконати одну або кілька правочинів від свого імені, але за рахунок клієнта. Договір може бути складений на певний період або без обмеження терміну його дії, із зазначенням або без вказівки регіону його дії.
Угоди з купівлі-продажу цінних паперів для своїх покупців банки можуть здійснювати на основі договору доручення.
На підставі даного договору банк зобов'язується здійснити від імені та за рахунок покупця определеннная юридичні дії, як наприклад, купівлю-продаж цінних паперів. Права і обов'язки за угодами, які здійснені банком, з'являються безпосередньо у клієнта. За здійснення угоди банк отримує оплату на умовах, передбачених у договорі доручення.
Угоди з купівлі-продажу цінних паперів для своїх покупців банки можуть совешаемое не тільки на біржі, але і на позабіржовому ринку. Крім цього, виконуючи доручення покупця, банк може виконати їхні вимоги на придбання певних цінних паперів, продавши їх з власного портфеля, або придбати для свого портфеля рекомендовані покупцем для продажу цінні папери.
З метою здійснення дилерської діяльності на ринку державних облігацій комерційний банк повинен укласти контракт з Банком Росії.
Дилер робить угоди з облігаціями від свого імені і за свій рахунок. У подальшому він продає облігації інвестору, в якості якого може виступати будь-яка юридична або фізична особа, яка не є дилером, покупающее облігації на праві власності. Інвестор укладає договір на обслуговування з дилером.
Всі дилери ринку облігацій в межах контракту з Банком Росії на здійснення дилерс...
