безпечити більш високий рівень віддачі на вкладений капітал, ніж платить за кредитні ресурси, то, залучаючи позикові кошти, воно може підвищити рентабельність власного капіталу. У той же час, якщо кошти підприємства в основному створені за рахунок короткострокових зобов'язань, то його фінансовий стан буде нестійким, тому що з капіталами короткострокового використання необхідна постійна оперативна робота, спрямована на контроль за своєчасним їх поверненням і на залучення в оборот на нетривалий час інших капіталів. Отже, від того, наскільки оптимально співвідношення власного і позикового капіталів, багато в чому залежить фінансове становище підприємства. Аналіз пасивів підприємства в першу чергу пов'язаний з оцінкою зміни в їх складі і структурі. Аналіз проводиться за допомогою аналітичної таблиці наступного вигляду.
Таблиця 9.
Горизонтальний аналіз пасиву балансу
Статті пассіва2012г, тис. руб.2013г, тис. руб.Ізмененіе (+, -) У тис. руб.в% А1234 ???. Капітал і резерви: ---- Статутний капітал675675--Додатковий капітал4094940949 - Нерозподілений прібиль209005261144 + 52139+ 24.9 ??. Довгострокові зобов'язання: ---- Довгострокові позикові средства40805926 + 1846+ 45.2Прочіе обязательства687 --- ?. Короткострокові зобов'язання: ---- Короткострокові позикові средства565012258 + 6608+ 116.9Кредіторская задолженность3251729389- 3128- 9.6Доходи майбутніх періодов1694522313 + 5368+ 31.7Ітого пассівов312354370808 + 58454 -
Як випливає з розрахунків представлених в таблиці № 9 в 2013 році в порівнянні з 2012 роком відбулися наступні зміни: збільшення вартості пасивів викликано підвищенням короткострокових зобов'язань. Значне зростання власних коштів відбувся за рахунок зростання нерозподіленого прибутку на 52139 тис.руб. Статутний капітал не змінився. Підприємство залучає довгострокові позикові кошти, тобто присутні інвестиції у виробництво. Позикові кошти зросли, що свідчить про те, що компанії не вистачає власних коштів для розрахунків за зобов'язаннями. У складі кредиторської заборгованості відбулося зниження заборгованості перед постачальниками і підрядниками на +3128 тис.руб.
У 2013року в порівнянні з 2012 роком у два рази зросла прибуток підприємства на що вплинуло значне збільшення виручки. Підприємство залучило в 2 рази більше позикових коштів, які були спрямовані на поповнення матеріальних запасів. У складі кредиторської заборгованості відбулося зниження заборгованості перед постачальниками і підрядниками. Зросла заборгованість перед персоналом з оплати праці, що викликано підвищенням заробітної плати. Всі заборгованості є поточними і своєчасно погашаються.
Аналізу пасивів передують розрахунки, наведені в попередній таблиці. Вертикальний аналіз пасиву балансу розглянемо в таблиці № 10.
Таблиця 10.
Вертикальний аналіз пасиву балансу
Статті пассіваУдельний вага на початок року,% Питома вага на кінець року,% Зміна за структурою (+, -) ???. Капітал і резерви: --- Статутний капітал0.220.18- 0.04Добавочний капітал13.111.1- 2Нераспределенная прібиль66.970.4 + 3.5 ??. Довгострокові зобов'язання: --- Довгострокові позикові средства1.31.6 + 0.3Прочіе обязательства0.2- - 0.2 ?. Короткострокові зобов'язання: --- Короткострокові позикові средства1.83.3 + 1.5Кредіторская задолженность10.47.9- 2.5Доходи майбутніх періодов5.46.1 + 0.7Ітого пасивів: 1001000
Таким чином, найбільшу питому вагу на підприємстві мають капітал і резерви, вони складають за звітний рік. 70.4%. Решта 29.6% припадають на довгострокові і короткострокові зобов'язання.
. 3 Аналіз ліквідності балансу
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву. Для цього оцінки ліквідності балансу необхідно провести відповідну угруповання використовуючи таблицю №11.
Таблиця №11.
Аналіз ліквідності балансу
Актів2012г2013гПассів2012г2013гІзлішек (+); недолік (-) 2012г2013г1.Наіболее ліквідні активи А133192961.Наіболее термінові зобов'язання П13251729389- 3023- 31282.Бистро реалізовані активи А2 2425263452. Короткострокові пасиви П25511263960- 17907+ 88483.Медленно реалізовані активи А3952611323733.Долгосрочние пасиви П366134080 + 37112- 25334.Труднореалізуемие активи А41895222317944. Постійні пасиви П4250629320768 + 42272+ 70139Баланс312354370808Баланс312354370808 + 58454+ 58454
Угрупування активів:
А1 - Грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення
А2 - Дебіторська заборгованість та інші активи
А3 - Статті розділу 2 активу «Запаси», «Інші активи», «Довгостр...
