tify">. Важкореалізовані активи (А4) - нематеріальні активи, основні засоби, незавершене будівництво, довгострокові фінансові вкладення та інші необоротні активи (статті розділу I активу балансу).
Основні засоби та інші необоротні активи, придбані для організації виробничо-комерційного процесу, відрізняються тривалим періодом використання. Тому в більшості випадків вони не можуть бути джерелами погашення поточної заборгованості акціонерного товариства та підлягають реалізації у разі ліквідації підприємства при конкурсному виробництві.
Для оцінки зобов'язань підприємства здійснюється угруповання статей пасиву балансу за ступенем терміновості їх оплати.
У пасиві балансу виділяють:
заборгованість, щодо якої терміни сплати вже настали;
платіжні зобов'язання, які слід погасити найближчим часом;
довгострокову заборгованість.
Пасиви балансу включають наступні групи.
. Найбільш термінові зобов'язання (П1), погашення яких можливе в терміни до трьох місяців. До них відносяться кредиторська заборгованість, інші короткострокові пасиви (статті розділу V пасиву балансу).
. Короткострокові пасиви (П2), погашення яких передбачається в терміни від трьох місяців до року. До їх складу входять короткострокові кредити і позикові кошти (статті розділу V пасиву балансу).
. Довгострокові пасиви (П3), погашення яких планується на термін більше одного року, - це кредити і позикові кошти (підсумок розділу IV пасиву балансу).
. Постійні або стійкі пасиви (П4) - статутний, додатковий, резервний капітали, нерозподілений прибуток звітного року та минулих років (статті розділу III пасиву балансу).
Ліквідність балансу встановлюється шляхом співставлення наведених груп по активу і пасиву.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо дотримується наступні співвідношення:
А1? П1, т.е найбільш ліквідні активи рівні найбільш терміновим зобов'язанням або перекривають їх;
А2? П2, тобто швидко реалізовані активи рівні короткострокових пасивів або перекривають їх;
А3? П3, тобто повільно реалізовані активи рівні довгостроковим пасивів або перекривають їх;
А4? П4, тобто постійні пасиви рівні важкореалізованих активів або перекривають їх.
Зіставлення найбільш ліквідних активів з найбільш терміновими пасивами (А1 і ??П1) відбиває співвідношення поточних платежів і надходжень. Це співвідношення дозволяє з'ясувати поточну ліквідність, тобто можливість погашення зобов'язань строком до трьох місяців [18, 128].
Поточну платоспроможність за даними балансу можна розрахувати один раз на місяць або квартал. Для розрахунків з кредиторами потрібна оперативна інформація, заснована на щоденному контролі за надходженням коштів від продажу продукції, від погашення дебіторської заборгованості та іншим надходженням грошових коштів.
Порівняння підсумків бистрореалізуемих активів з короткостроковими пасивами (А2 і П2) показує можливість погашення поточних зобов'язань у терміни від трьох місяців до року.
Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими пасивами (А3 і П3) відображає перспективну ліквідність, яка представляє собою прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів.
Якщо виконуються перші три нерівності в цій системі, то це тягне за собою виконання і четвертого нерівності, тому важливо зіставити підсумки перших трьох груп по активу і пасиву. Виконання четвертого нерівності свідчить про дотримання однієї з умов фінансової стійкості - наявності у підприємства оборотних коштів.
Якщо одна чи кілька нерівностей мають знак, відмінний від встановленого в оптимальному варіанті, ліквідність балансу буде відрізнятися від абсолютної.
Результати аналізу використовують для визначення поточної ліквідності (ТЛ) і перспективної ліквідності (ПЛ), що дозволяє оцінити фінансовий стан з позиції забезпечення своєчасних розрахунків.
Формули для розрахунку поточної і перспективної ліквідності:
ТЛ=(А1 + А2) - (П1 + П2); (1)
ПЛ=А3 - П3. (2)
Зіставляючи ліквідні активи із зобов'язаннями, визначають абсолютні величини платіжних надлишків чи недоліків.
Для проведення поглибленого аналізу ліквідності балансу організації використовують відносні показники, що розрізняються набором ліквідних коштів, що використовуються для покриття термінових і короткострокових зобов'язань, що утворюють ...
