означає відносне збільшення комерційного кредитування і свідчить про погіршення управління дебіторською заборгованістю. Збільшення дебіторської заборгованості відображає зниження ліквідності і підвищення ризиків непогашення дебіторської заборгованості.
Разом із невеликим збільшенням показників (дебіторська заборгованість і запасів), знизився показник ПДВ по придбаних цінностей на 1,71% і грошові кошти на 0,64.
4.2 Аналіз пасивів підприємства. Оцінка ринкової стійкості підприємства
Пасиви підприємства - це джерела коштів підприємства, його зобов'язання, тобто пасиви показують, звідки взялися кошти і кому зобов'язане за них підприємство. Відповідно аналіз пасивів передбачає вивчення їх структури і динаміки. При цьому пасиви доцільно розділити на власний і позиковий капітал. Сума власного капіталу і довгострокових зобов'язань утворює постійну частину капіталу (як правило, ця частина капіталу використовується на фінансування необоротних активів); короткострокові зобов'язання представляють собою змінну частину капіталу (використовуються для фінансування оборотних активів).
Таблиця 15. Структура і рух пасивів підприємства
Пасиви підприємства у початку року кінець годаФактіческі в порівнянних ценахІзмененіе за звітний періодСумма, тис. руб.% Сума, тис. руб.% Сума, тис. руб.% Сума, тис. руб.% 1. Усього пасивів предпріятія318669100,00% 322619100,00% 301810,07100,00% - 16858,930,00% 2.1 Власний капітал19916662,50% 20207662,64% 189042,1062,64% - 10224,940,14% 2.1.1 Статутний капітал6500032,63% 6500032,17% 60807,5032,17% - 4225-0,46% 2.1.2 Додатковий капітал2289811,50% 2394611,85% 22401,4911,85% - 508,490,35% 2.1.3 Резервний капітал38691, 94% 40812,02% 3817,782,02% - 53,260,08% 2.1.4 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 10739953,93% 10904953,96% 102015,3453,96% - 5438,190,03% 2.2 Позиковий капітал11950337 , 50% 12054337,36% 112767,9737,36% - 6795,30-0,14% 2.2.1 Довгострокові обязательства78226,55% 70755,87% 6618,675,87% - 1206,88-0,68% 2.2.2 Короткострокові зобов'язання, в т.ч.11168193,45% 11346894,13% 106149,3094,13% - 5588,420,68% 2.2.2.1 Позики і кредіти7946271,15% 5927752,24% 55453,6452,24% 15019,97-18,912.2.2.2 Кредиторська задолженность2566422,98% 4720841,60% 44163,0841,60% 18475,4818,622.2.2.2.1 Постачальники і подрядчікі1657464,58% 3151366,75% 29480,4166,75% 12890,662,172.2.2.4 Доходи майбутніх періодов39233,51% 28672,52% 2682,082,52% - 1242,36-0,99% 2.2.2.5 Інші короткострокові обязательства26322,35% 41163,63% 3850,513,63% 1216,461, 28%
Сукупні пасиви знизили свою вартість на 16858,93 тис. руб. З них власні джерела знизилися на 10224,94 тис. Руб. Позикові короткострокові зобов'язання знизилися на 6795,30 тис. Руб.
Таблиця 15 показує, що частка власного капіталу практично в два рази перевищує позиковий капітал (їх співвідношення 62,50: 37,50 відповідно), що є непоганим показником роботи розглянутого нами підприємства. Досить високе перевищення власного капіталу над позиковим капіталом дає можливість підприємству: знизити фінансовий ризик. Фінансовим ризиком є ??комплексне поняття, яке включає ймовірність: втрати прибутку у зв'язку з надмірними обсягами позикового капіталу і сплати відсотків і основної частини боргу не в строк. У звітному ж періоді ситуація з власним і позиковим капіталом виглядала наступним чином: незначне збільшення частки власного капіталу і незначне зниження позикового - 62,64: 37,36. Відношення власних коштів до позикових коштів ілюструє коефіцієнт фінансової залежності. У випадку з нашим підприємством даний коефіцієнт у звітному році дорівнює (202076/120543=1,67), що свідчить про те, що наше підприємство працювало у звітному році стійко.
4.3 Аналіз ділової активності підприємства
Основним показником, за допомогою якого оцінюється ділова активність підприємства і його фінансовий стан, має наступний вигляд:
або ,,
Де Кап - коефіцієнт прибутковості загальних активів (прибутковість інвестованого капіталу);
П - прибуток;
У-виручка від реалізації товарної продукції.
Розрахунок впливу факторів на зміну прибутковості інвестованого капіталу зводиться в таблицю 16.
Таблиця 16. Показники ефективності використання капіталу
ПоказателіПрошлий рік (початок року) Звітний рік (кінець року) 1Прібиль, тис. руб.16476144622Виручка від реалізації, тис. руб.990171069693Средняя сума капіталу (стор. 300, ф. 1), тис. руб.3186693226194Рентабельность капіталу (Rк),% 5,17% 4,48% 5Рентабельность продажів (Rп),% 16,64% 13,52% 6Коеффіціент оборотності капіталу (Коб=В/стр. 300), частки ед.0,310,337Ізмененіе рентабельності капіталу за рахунок: рентабе...
