льності продажів (Rпк-Rпн) * Кобн - 0,0097Коеффіціента оборотності (кобко-Кобн) * Rпк0,00274
Істотний вплив на віддачу капіталу надає його оборотність. Тому в процесі аналізу необхідно встановити, на яких стадіях кругообігу відбулося уповільнення або прискорення руху коштів. З цією метою рекомендується розрахувати показники, наведені в таблиці 17.
Таблиця 17. Розрахунок показників ділової активності
ПоказателіАлгорітм расчетаНа Початок року Кінець годаІзмененіе1Оборачіваемость капіталаВ/стр. 300 ф. 10,3310,310-0,0212Коеффіціент оборотності основного капіталу (ВА) В/ВА0,7720,8260,0533Продолжітельность одного обороту ВАД/Коб Або ВА ? Д В472,79441,89-30,904Коеффіціент оборотності оборотного капіталу (мобільних засобів) В/ОА0,5220,5530,0315Продолжітельность одного обороту мобільних засобів ОА ? Д В701,89658,89-42,996Оборачіваемость власного капіталаВ/стр. 1 300 ф. 10,4970,5290,0327Оборачіваемость запасів (в оборотах) В або витрати/СР запаси, стор. 1 210 ф. 10,860,880,028Оборачіваемость запасів (у днях) 365 дн./Стор. 7424,41414,77-9,649Оборачіваемость коштів у розрахунках (в оборотах) В/середня ДЗ1,59 1,720,1310Оборачіваемость коштів у розрахунках (в днях) 365/стр. 9229,56212,21-17,3511Оборачіваемость кредиторської заборгованості (у днях) (Середня КЗ * 365)/В або затрати134,31124,33-9,9812Коеффіціент погашення ДЗсредняя ДЗ/В0,6290,582-0,04713Продолжітельность операційного ціклаСтр. 8 + р. 10653,97626,98-26,9914Продолжітельность фінансового цікластр. 13 - стор. 11519,66502,65-17,01
Оборотність капіталу характеризує ефективність використання підприємством всіх наявних ресурсів, показує, скільки разів за аналізований період відбувається повний цикл виробництва та обігу, що приносить прибуток.
Оборотність капіталу зменшилася на 0,021 (і досягла 0,310), що говорить про зниження ефективності використання активів з точки зору обсягу продажів. Можливо, це сталося за рахунок зростання кількості витрачених ресурсів (запасів, дебіторської заборгованості, грошових коштів) на 3 950 тис. Руб. (322619-318669). Коефіцієнт оборотності основного капіталу (ВА) збільшився на 0,053, а тривалість одного обороту, відповідно, знизилася на 30,90 днів. Коефіцієнт оборотності мобільних засобів (ОА) знизився на 0,031, відповідно тривалість одного обороту знизилася на 42,99 днів. Оборотність запасів в оборотах збільшилася незначно, на 0,02 і, відповідно, оборотність запасів в днях знизилася, що спричинило зниження операційного циклу. Оборотність коштів в оборотах збільшилася, відповідно оборотності коштів в днях знизилася на 17,35 днів.
Оборотність кредиторської заборгованості в днях знизилася на 9,98 днів. Таким чином, оборотність кредиторської заборгованості снііло фінансовий цикл підприємства. Оборотність дебіторської заборгованості та кредиторської заборгованості мають вирішальний вплив на зміну тривалості фінансового циклу.
Коефіцієнт погашення ДЗ знизився незначно і склав 0,047 дня. Його зниження є позитивним чинником.
Тривалість операційного циклу знизилася на 26,99 днів. Тобто стільки днів у середньому потрібно для виробництва, продажу та оплати продукції підприємства. Тенденція до зниження даного показника позначається позитивно.
Фінансовий цикл - це період часу між оплатою кредиторської заборгованості і надходженням коштів від дебіторів. Його тривалість знизилася на 17,01 дня, і він становить 502,62 дня.
Позитивне значення фінансового циклу характеризує тривалість періоду, протягом якого підприємство відчуває потребу в коштах для фінансування оборотних активів, яку необхідно заповнювати з різних власних і позикових джерел. Негативне значення тривалості фінансового циклу означає наявність тимчасово вільних грошових коштів.
Для сформованих операційного та фінансового циклів (рядки 13 і 14 табл. 17) можна розрахувати потребу у власному оборотному капіталі (табл. 18).
Таблиця 18. Розрахунок потреби у власному оборотному капіталі
№ПоказателіСумма, тис. руб.11Средняя величина запасів сировини і матеріалів (стор. 1211, ф. 1) 1486522Средніе залишки незавершеного виробництва (стор. 1213, ф. 1) 169,0033Средніе залишки готової продукції ( стр. 214, ф. 1) 10121344Средняя величина дебіторської заборгованості, виключаючи аванси видані (стор. 240, ф. 1) і міститься в ній частку прибутку (Д3? 0,76) 32255Средніе залишки кредиторської заборгованості (стор. 620, ф. 1 ) 364366.6Потребность у власних оборотних коштах (п. 1 + п. 2 + п. 3 + п. 4 + п. 5) 153005
Таким чином, потреба у власному оборотному капіталі становить 153005 тис. руб. Потреба ця може поповнюватися за рахунок прибутку, випуску цінних пап...
