ння портфеля, максимізує можливий приріст капіталу.
Просторова оптимізація передбачає наступні умови:
1) Загальна сума фінансових ресурсів обмежена.
2) Є декілька взаємно незалежних інвестиційних проектів, з сумарним обсягом необхідних інвестицій перевищує наявні у підприємства ресурси.
Обмеження розраховується як різниця між сумарною величиною інвестицій по всіх проектах і величиною інвестицій по найбільш витратним проектом.
Обмеження по ресурсах== 630000 + 1020000 + 5 025000 + 3535000 + 1010 000-5 025 000=6195000 рублів
Таблиця 34. Показники реалізованих інвестиційних проектів
Показники реалізованих інвестиційних проектовНаіменованіе інвестиційних проектовОтрасльРегіонОб'ем інвестиційних ресурсів, руб.Уровень ефективності проектаУровень ризику за проектом,% Тривалість інвест-го періоду, годКрітерііальний показник еффектівностіООО laquo;Уфа-бетонraquo;СтроительствоБашкирия502500057497097,060,14290,911,00ООО Дизайн-проект УслугіБашкірія102000095194750,12650,76ООО Зубр Стоматологічні услугіБашкірія10100003971230 0,13730,34ООО Конфетті Харчова промишленностьБашкірія63000017926340,11540,29ООО Спорт і здоров'я УслугіБашкірія35350006671203,710,10550,23Ітого1122000079 451 6400,6276
Як видно, всі проекти мають рівну тривалість інвестиційного періоду і прийнятний рівень ризику. Маючи обмеження щодо фінансових ресурсів, і враховуючи рівень ефективності проекту необхідно скласти інвестиційний портфель максимізує можливий приріст капіталу. Таким чином, у перший рік реалізується проект ТОВ ??laquo; Уфа-бетон з обсягом інвестиційних ресурсів 5025000 рублів, решта коштів, а саме 1170000 рублів, буде вкладена на депозитний рахунок у банк, під 10% річних.
Таблиця 35. Формування портфеля в перший рік
Показники реалізованих інвестиційних проектовНаіменованіе інвестиційних проектовОтрасльРегіонОб'ем інвестиційних ресурсів, руб.Уровень ефективності проектаУровень ризику за проектом,% Тривалість інвест-го періоду, годКрітерііальний показник еффектівностіООО laquo;Уфа-бетонraquo;СтроительствоБашкирия50250006671203,710,10550,911,00Депозитный счет1170000Ітого6195000
Висновок
В ході курсової роботи були обрані шостій бізнес-проектів на основі яких був сформований портфель інвестиційних ресурсів. Були описані проекти, визначені основні критерії ефективності, розраховане обмеження щодо фінансових ресурсів.
Проведено експертизу проектів за критерієм ризику, де на основі показника коефіцієнта варіації ранжирувалися проекти, визначений прийнятний рівень ризику по портфелю. Проведено експертизу проектів за критерієм ліквідності, яка показала, що всі проекти ліквідні.
При формуванні портфеля інвестиційних ресурсів була проведена тимчасова і просторова оптимізації розподілу інвестицій.
На основі проведення тимчасової оптимізації розподілу інвестицій сформований портфель включає реалізацію в перший рік проектів - ТОВ ??laquo; Уфа-бетон raquo ;, ТОВ ??laquo; Дизайн-проект і 0,1485 частина проекту ТОВ ??laquo; Зубр raquo ;. У наступний рік переходять такі проекти як 0,8515 частини проекту ТОВ ??laquo; Зубр raquo ;, ТОВ ??laquo; Конфетті і ТОВ ??laquo; Спорт та здоров'я .
На основі просторової оптимізації сформований портфель, що включає в себе реалізацію проекту ТОВ ??laquo; Уфа-бетон raquo ;. Решта коштів, а саме 1170000 рублів, буде вкладена на депозитний рахунок у банк, під 10% річних.
Список використаної літератури
1. Ігошин Н.В., Інвестиції. Організація управління та фінансування: Підручник для вузів.- М .: Фінанси, ЮНИТИ, 2005 - 413 с.
. Ковальов В.В., Іванов В.В., Інвестиції: Підручник для вузів.- М .: Велбі, +2003.
. kitinvest
. insurinvest
