зі можуть реалізувати свої товари лише шляхом продажу їх в кредит. Комерційний кредит прискорює реалізацію товарів і весь процес кругообігу капіталу. Але він обмежений, насамперед розмірами резервних капіталів, наявних у підприємства: воно може продавати товари в кредит лише в тій мірі, в якій у нього є надлишок капіталу. Комерційний кредит має строго обмежений напрямок: він може надаватися галузям, що виробляють засоби виробництва, галузям, що споживають їх, але не навпаки. (22, с. 496)
Банківський кредит - це кредит, наданий банками своїм клієнтам у вигляді грошових позик. Банківські кредити відіграють двояку роль в процесі виробництва: з одного боку, вони можуть збільшувати розмір платіжних засобів у функціонуючих підприємств, а з іншого - збільшують капітал. У першому випадку йдеться про позику грошей, і тоді кредит використовується для виконання боргових зобов'язань. У другому випадку йдеться про позику капіталу для збільшення його обсягу.
Таким чином, банківський кредит, по-перше, сприяє безперебійному кругообороту функціонуючого капіталу, а по-друге, є могутнім засобом розширення і вдосконалення виробництва.
Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути (СКФІ) або парабанковскіе установи відрізняє орієнтація на обслуговування певних типів клієнтури, або на здійснення одного-двох видів послуг. Їх діяльність концентрується на обслуговуванні невеликої ділянки ринку і, як правило, на наданні послуг специфічної клієнтурі. Для СКФІ характерна подвійна підпорядкованість: з одного боку, вони змушені керуватися вимогами ЦБ, тому вони пов'язані із здійсненням кредитно-розрахункових операцій; з іншого - спеціалізуючись на будь-яких фінансових, страхових, інвестиційних або інших операціях, СКФІ потрапляють під регулюють заходи відповідних відомств.
Кредитні спілки. За своєю соціально-економічною природою кредитний союз являє собою споживчий кооператив, члени якого об'єднують свої заощадження в загальний фонд, з чого вони забезпечують себе дешевим і доступним кредитом. Для вступу в кооператив необхідно внести пай, який дає право отримувати кредит та інші фінансові послуги від кредитної спілки, а також брати участь в управлінні, здійснюваному на підставі кооперативного принципу «одна людина - один голос». Діяльність кредитної спілки не спрямована на отримання прибутку. (25, с. 315)
На сучасному етапі відбулося відродження колись популярних пайових інвестиційних фондів (ПІФ). Відповідно до російського законодавства ПІФ може бути відкритим або інтервальним. Утворюється він засчет акумулювання коштів учасників з подальшим їх інвестуванням в різні фінансові активи. Даний фонд не є юридичною особою. В даний час довіру інвесторів до довгострокових інвестицій та інвестиційним інститутам досить слабо. Причин тому багато: починаючи від втрати вартості вкладів населення і кінчаючи крахом фінансових пірамід і розорення ряду банків у серпні 1998 р Але поступово, завдяки створенню інформаційної відкритості, недовіра починає слабшати і все більше проявляється інтерес до інвестиційним фондам.
Недержавні пенсійні фонди (НПФ) є некоммер-тичними організаціями соціального освіти. Його особливість - надзвичайно довгостроковий характер фінансових відносин із вкладниками та учасниками. Недержавне пенсійне забезпечення дозволяє працівнику підприємства чи іншого фізичній особі отримувати додаткову пенсію засчет добровільних пенсійних чи страхових внесків самого працівника або третіх осіб на його користь. Воно здійснюється незалежно від системи державного пенсійного забезпечення. У перелік виплат, на які не нараховуються страхові внески до Пенсійного фонду РФ, включені суми роботодавців за договорами з недержавними пенсійними фондами.
Глава 3. Взаємозв'язок грошової та фінансової систем
грошовий система оборот фінансовий
Грошова і фінансова системи є самостійними економічними категоріями, виражають певні економічні відносини. У той же час ці категорії тісно взаємопов'язані, причому з розвитком суспільства їх взаємодія стає все більш активним.
З одного боку, грошовий кредит, наданий юридичним і фізичним особам, створює нові гроші на депозитних рахунках у банках, які використовуються власниками цих рахунків для платежів за їхніми зобов'язаннями. Власники рахунків стають одночасно суб'єктами кредитних і грошових відносин. З іншого боку, банки, залучаючи з готівково-грошового обороту гроші на депозитні рахунки, практично не зменшують можливості клієнтів здійснювати платежі, навпаки, за рахунок додатково залучених ресурсів розширюють можливості їх кредитування. У цьому випадку власники рахунків також виступають як суб'єкти і кредитних, і грошових відносин.
Гроші, оскільки вони опосередковують процес відтворення, неминуче здійснюють пості...
