А3. Повільно реалізовані активи - статті розділу II активу балансу, які включають запаси, податок на додану вартість, дебіторську заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) та інші оборотні активи.
А4. Важко реалізовані активи - статті розділу I активу балансу - необоротні активи.
Пасиви балансу формуються за ступенем терміновості їх оплати.
П1. Найбільш термінові зобов'язання - кредиторська заборгованість.
П2. Короткострокові пасиви - короткострокові позикові кошти, заборгованість учасникам по виплаті доходів, інші короткострокові пасиви.
П3. Довгострокові пасиви - статті балансу, пов'язані з розділів IV і V, тобто довгострокові кредити і позикові кошти, а також доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів.
П4. Постійні пасиви - статті розділу III балансу Капітал і резерви .
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо одночасно виконуються наступні співвідношення:
А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4.
У разі виконання перших трьох нерівностей виконується і четверте нерівність. Практично важливим є зіставлення підсумків перших трьох груп по активу і пасиву. Четверте нерівність має балансуючий характер, в той же час його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у підприємства власних оборотних коштів.
Таблиця 12. Дані для аналізу ліквідності балансу
активно почали періодаНа кінець періодаІзмененіе, тис.р.Ізмененіе,% Найбільш ліквідні активи (А1) 462514871224615,71Бистрореалізуемие активи (А2) 3321933109-110-0,33Медленно реалізовані активи (А3) 209342194310094,82Труднореалізуемие активи (А4) 738527897651246,94БАЛАНС17425618274084844,87ПАССІВНаіболее термінові зобов'язання (П1) 12983132002171,67Краткосрочние пасиви (П2) 298703253126618,91Долгосрочние пасиви (П3) 1784320548270515,16Постоянние пасиви (П4) 11356011646129012,55БАЛАНС17425618274084844,87
Дані таблиці 12 свідчать про те, що у звітному періоді підприємство не мало абсолютною ліквідністю.
Для деталізації аналізу платоспроможності підприємства використовують фінансові коефіцієнти, наведені в таблицю 13.
З метою поглиблення та деталізації аналізу, підтвердження правильності отриманих висновків використовується система фінансових коефіцієнтів, зведених у таблицю 13. Вони визначаються співвідношенням певних статей балансу, а також позицій звіту про прибутки і збитки.
Оскільки ступінь перетворення поточних активів у готівку неоднакова, то для зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань розраховуються коефіцієнти ліквідності, які показують, яку частину короткострокових зобов'язань підприємство може погасити разі звернення в гроші конкретних видів оборотних коштів. Для цього розраховуються фінансові коефіцієнти (табл. 13):
загальний показник ліквідності балансу показує відношення суми всіх ліквідних коштів підприємства до суми всіх платіжних зобов'язань за умови, що різні групи ліквідних засобів і платіжних зобов'язань входять до зазначених сум з певними ваговими коефіцієнтами , враховують їх значимість з точки зору термінів надходження коштів та погашення зобов'язань:
L1=(А1 + 0.5А2 + 0.3А3)/(П1 + 0.5П2 + 0.3П3);
коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину кредиторської заборгованості підприємство може погасити найближчим часом за рахунок грошових коштів і короткострокових цінних паперів:
L2=A1/(П1 + П2);
коефіцієнт термінової, швидкої ліквідності показує, наскільки ліквідні кошти підприємства покривають його короткострокову заборгованість:
L3=(A1 + A2)/(П1 + П2);
коефіцієнт поточної ліквідності показує, чи достатньо у підприємства оборотних коштів, які можуть бути використані для погашення своїх короткострокових зобов'язань протягом періоду. Це основний показник платоспроможності підприємства:
L4=(A1 + A2 + A3)/(П1 + П2);
коефіцієнт маневреності функціонуючого капіталу показує, яка частина функціонуючого капіталу обездвижена у виробничих запасах і довгострокової дебіторської заборгованості:
L5=A3/[(A1 + A2 + A3) - (П1 + П2)];
частка оборотних коштів в активах залежить від галузевої приналежності підприємства:
L6=(A1 + A2 + A3)/ВБ;
