сів товарно-матеріальних цінностей. Для цього використовуються як власні оборотні кошти, так і позикові (довгострокові і короткострокові кредити і позики). Аналізуючи відповідності або невідповідність (надлишок або нестача) засобів для формування запасів і витрат, визначають абсолютні показники фінансової стійкості [11, с.228].
1. Наявність власних оборотних коштів.
Визначається як різниця величини джерел власних засобів і величини основних засобів і вкладень (необоротних активів), представлена ??формулою 1:
Еc=Иc - F (1),
де Ес - наявність власних оборотних коштів;
Иc - джерела власних коштів;
F - основні засоби і вкладення.
2. Наявність власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел для формування запасів і витрат.
Визначається як сума власних оборотних коштів і довгострокових кредитів і позик (2):
Ет=Ес + Кт=(Іс + Кт) - F (2),
де Ет - наявність власних оборотних коштів і довгострокових позикових джерел для формування запасів і витрат;
Кт - довгострокові кредити і позикові кошти.
3. Загальна величина основних джерел коштів для формування запасів і витрат.
Розраховується як сума власних оборотних коштів, довгострокових і короткострокових кредитів і позик і представлена ??у вигляді формули 3:
Е? =Ет + Кt=(Іс + Кт + Кt) - F (3),
де Е?- Загальна величина основних джерел коштів для формування запасів і витрат;
Кt - короткострокові кредити і позики.
На підставі цих трьох показників, що характеризують наявність джерел, які формують запаси і витрати для виробничої діяльності, розраховуються величини, що дають оцінку розміру (достатності) джерел для покриття запасів і витрат:
1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (4):
± Ес=Ес - Z (4).
2. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (5):
± Ет=Ет - Z=(Ес + Кт) -Z (5)
3. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування запасів і витрат (6):
± Е? =Е?- Z=(Еc + Кт + Кt) - Z (6)
Аналіз фінансового стану підприємства проводиться за допомогою досить великої кількості відносних фінансових показників: коефіцієнтів автономії, співвідношення позикових і власних коштів, забезпеченості власними коштами, маневреності, співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів, майна виробничого призначення, прогнозу банкрутства.
В умовах масової неплатоспроможності та застосування до багатьох підприємствам процедур банкрутства (визнання неспроможності) об'єктивний і точний аналіз фінансово-економічного стану набуває першочергового значення. Головним критерієм такої оцінки є показники платоспроможності і ступінь ліквідності підприємства.
Платоспроможність підприємства визначається його можливістю і здатністю своєчасно і повністю виконувати платіжні зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших операцій грошового характеру. Платоспроможність впливає на форми й умови комерційних угод, у тому числі на можливість отримання кредиту [35, С.137].
Ліквідність підприємства визначається наявністю в нього ліквідних коштів, до яких ставляться готівка, грошові кошти на рахунках у банках та легкореалізуемие елементи оборотних ресурсів. Ліквідність відбиває здатність підприємства в будь-який момент здійснювати необхідні витрати. Ліквідність і платоспроможність як економічні категорії не тотожні, але на практиці вони тісно пов'язані між собою.
Ліквідність підприємства відбиває платоспроможність за борговими зобов'язаннями. Нездатність підприємства погасити свої боргові зобов'язання перед кредиторами і бюджетом приводить його до банкрутства. Підставами для визнання підприємства банкрутом є не тільки невиконання ним протягом декількох місяців своїх зобов'язань перед бюджетом, а й невиконання вимог юридичних і фізичних осіб, які мають до нього фінансові або майнові претензії.
Для оцінки платоспроможності та ліквідності можуть бути використані наступні прийоми (мал. 4):
Рис. 4. Прийоми проведення оцінки платоспроможності та ліквідності підприємства
Поліпшення платоспроможності підприємства нерозривно пов'язане з політикою управління оборотним капіталом, ...
