язань. Нормальне значення: 2 і более.2. Коефіцієнт швидкої (проміжної) ліквідності3,661,7-1,96Отношеніе ліквідних активів до короткострокових зобов'язань. Нормальне значення: 1 і более.3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності3,371,2-2,17Отношеніе високоліквідних активів до короткострокових зобов'язань. Нормальне значення: 0,2 і більше.
На останній день аналізованого періоду коефіцієнт поточної ліквідності має значення, відповідне нормі (2,15 при нормативному значенні 2). У теж час за рік коефіцієнт знизився на - 1,76.
Для коефіцієнта швидкої ліквідності нормативним значенням є 1. В даному випадку його значення склало 1,7. Це свідчить про достатність ліквідних активів (т. Е. Готівки та інших активів, які можна легко звернути в грошові кошти) для погашення короткострокової кредиторської заборгованості.
При нормі 0,2 значення коефіцієнта абсолютної ліквідності склало 1,2. Незважаючи на це слід зазначити, що за рік коефіцієнт абсолютної ліквідності знизився на - 2,17.
У табл.6 представлені показники, що характеризують співвідношення активів за ступенем ліквідності і зобов'язань по терміну погашення.
Таблиця 6
Класифікація активів за ступенем ліквідності
Активи за ступенем ліквідностіНа кінець звітного періоду, тис. руб.Прірост за аналіз. період,% Норм. соот-но-шеніеПассіви по терміну погашеніяНа кінець звітного періоду, тис. руб.Прі-ріст за аналіз. період,% Надлишок/недолік платіж. коштів тис. руб., (гр.2 - гр.6) А1. Високоліквідні активи (ден. Ср-ва + короткострокові фін. Вкладення) 281 696-67,9? П1. Найбільш термінові зобов'язання (притягнутий-ні засоби) (поточн. Кред. Задолж.) 188 631-8,9 + 93 065А2. Бистрореалі-вуються активи (короткострокова деб. Заборгованість) 117193 + 56,3? П2. Середньострокові зобов'язання (краткосроч. Зобов'язання крім поточн. Кредит. Задолж.) 45 327-15,1 + 71 866А3. Повільно реалізовані активи (Інші оборот. Активи) 104012 + 60? П3. Довгострокові обязательства0- + 104 012А4. Важкореалізовані активи (необоротні активи) 8065753 + 6,2? П4. Постійні пасиви (власний капітал) 8334 696-0,2-268 943
Як видно з таблиці, за станом на 31.12.2013 дотримуються всі чотири нерівності, що говорить про ідеальному співвідношенні активів за ступенем ліквідності і зобов'язань по терміну погашення.
4.2.3 Аналіз кредитоспроможності
Нижче наведено аналіз кредитоспроможності ВАТ РЖД-ЗДОРОВ'Я. за методикою Ощадбанку Росії (затв. Комітетом Ощадбанку Росії з надання кредитів та інвестицій від 30 червня 2006 р N 285-5-р).
Таблиця 7
Аналіз кредитоспроможності
ПоказательФактічес-кое значеніеКате-горіяВес показу-теляРасчет суми балловСправочно: категорії показателя1 категорія2 категорія3 категоріяКоеффіціент абсолютної ліквідності1,2010,050,050,1 і више0,05-0,1менее 0,05Коеффіціент проміжної (швидкої) ліквідності1, 7010,10,10,8 і више0,5-0,8менее 0,5Коеффіціент поточної ліквідності2,1510,40,41,5 і више1,0-1,5менее 1,0Коеффіціент наявності власних коштів (крім торговельних і лізингових організацій) 0 , 5310,20,20,4 і више0,25-0,4менее 0,25Рентабельность продукціі0,2710,150,150,1 і вишеменее 0,1нерентаб.Рентабельность діяльності предпріятія0,00520,10,20,06 і ??вишеменее 0,06нерентаб.Ітогохх11 , 1
За методикою Ощадбанку всі позичальники діляться залежно від отриманої суми балів на три класи:
першокласні - кредитування яких не викликає сумнівів (сума балів до 1,25);
другого класу - кредитування вимагає зваженого підходу (понад 1,25 але менше 2,35);
третього класу - кредитування пов'язане з підвищеним ризиком (2,35 і вище).
В даному випадку сума балів дорівнює 1,1. Тому, організація може розраховувати на отримання банківського кредиту.
. 3Аналіз ефективності діяльності компанії
4.3.1 Огляд результатів діяльності компанії
У наведеній нижче таблиці узагальнені основні фінансові результати діяльності ВАТ «РЖД-ЗДОРОВ'Я» за 2 останні роки.
Таблиця 8
Основні показники результатів діяльності компанії
ПоказательЗначеніе показника, тис. руб.Ізмененіе показателя31.12.201231.12.2013тис. руб. (гр.3 - гр.2) ±% ((3-2): 2) 1. Виручка2 514 8742 627241 + 112367 + 4,52. Витрати по звичайних видах деятельності2 376 +5052 599006 + 222501 + 9,43. Прибуток (збиток) від продаж138 36928 235-110 134-79,64. Інші доходи і витрати, крім відсотків до сплати - 6 570-9 + 6561? 5. EBIT (прибуток до сплати відсотків і податків) 131 79 928 226-103 573-78,66. ...
