ів, інші запаси і витрати.
Після складання таблиць, що дозволяють зробити горизонтальним аналіз, слід також порівняти темпи зміни в динаміці по роках необоротних активів і складових їх статей з темпами зміни показників доходів і видатків та їх складових за формою № 2, і в першу чергу з виручкою, прибутком до оподаткування, чистим прибутком. Якщо темпи зміни цих показників вище, ніж темпи зміни позаоборотних і оборотних активів, то це свідчить про позитивну динаміку фінансово-економічного становища організації. В іншому випадку це є ознакою її погіршується.
Аналіз буде більш об'єктивним, якщо при його проведенні враховувати рівні інфляції за розглянутих років на основі статистичних даних. При необхідності більш докладно розглянути позикові кошти, дебіторську і кредиторську заборгованості проводиться горизонтальний аналіз за показниками форми № 5 бухгалтерської звітності.
Горизонтальний аналіз балансу полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження). Цей аналіз дозволяє встановити абсолютні збільшення і темпи зростання, що важливо для характеристики фінансового стану підприємства. Ступінь агрегування показників визначає аналітик. Як правило, беруть базисні темпи росту за ряд років (суміжних періодів), що дозволяє виявити виникнення окремих балансових статей, а також прогнозувати їх значення.
Вертикальний (структурний) фінансовий аналіз
Наступною аналітичної процедурою після горизонтального аналізу є вертикальний аналіз, на підставі якого фінансовий звіт представляється у вигляді відносних показників. Таке уявлення дозволяє побачити питома вага кожної статті балансу в його загальному підсумку. Обов'язковим елементом аналізу є динамічні ряди величин, за допомогою яких можна відстежувати та прогнозувати структурні зміни у складі активів та їх джерел покриття.
Даний аналіз здійснюється з метою визначення питомої ваги окремих статей балансу в загальному підсумковому показнику і подальшого порівняння результатів з даними попередніх періодів, що дозволяє встановити структуру активів і капіталу організації та її вкладень і динаміку її зміни за аналізовані періоди.
Вертикальний аналіз здійснюється в основному за показниками (статтям) форм № 1 і 2 бухгалтерської звітності організації.
Для проведення аналізу та оцінки зміни структури окремих статей активу і пасиву балансу складаються аналітичні таблиці. У них фіксуються основні статті балансу за досліджуваний і попередні роки, і їх питома вага в загальній сумі активів, а також відносний приріст за цими статтями.
На підставі отриманих показників можливо зробити наступні висновки:
Темпи зростання виручки і собівартості. Якщо темпи зростання собівартості вище темпу зростання виручки, то необхідно змінити політику закупівлі сировини (матеріалів), знизити витрати при виробництві продукції, або переглянути політику цін на продукцію при підвищенні її споживчих якостей та проведенні асортиментної диверсифікації.
Динаміка рентабельності організації визначається її наближенням до збиткової, малорентабельної, прибутковою або високо рентабельної діяльності.
Динаміка зміни обсягу нерозподіленого прибутку. Зменшення обсягу прибутку свідчить про погіршення можливості поповнення оборотних і основних коштів для здійснення стійкої господарської діяльності організації.
Співвідношення статей, складових необоротні активи. Збільшення частки довгострокових фінансових вкладень у необоротних активах показує на відволікання коштів з основної виробничої діяльності. Зменшення обсягу основних засобів вказує на вибуття основних засобів або на відсутність політики закупівлі сучасного обладнання.
Зміна структури сукупних активів. Збільшення частки оборотних активів у сукупних активах свідчить про підвищення мобільності майна організації, і навпаки.
Зміна структури оборотних активів. Зростання частки дебіторської заборгованості і зниження частки грошових коштів вказують на проблеми, пов'язані з оплатою споживачами продукції і послуг, а також свідчать про проблеми, пов'язані з можливим браком власних оборотних коштів.
Темпи зміни запасів. Більш швидке зростання темпів вартості запасів у порівнянні з темпами зростання виручки і прибутку свідчить про зменшення швидкості обороту запасів, що є негативною ознакою для організації.
Зміна сальдо заборгованості. В залежності від зміни обсягів дебіторської та кредиторської заборгованості у організації може рости активне сальдо (коли дебіторська заборгованість перевищує кредиторську) або пасивне саль...
