і призупиняє виплату дивідендів акціонерам.
Рух грошових потік від поточної діяльності характеризується наступними особливостями:
В· поточна діяльність є головним компонентом всієї господарської діяльності організації, тому що генерується нею грошовий потік повинен займати найбільший питома вага в сукупному грошовому потоці організації;
В· форми і методи поточної діяльності залежать від галузевих особливостей, тому в різних організаціях цикли грошових потоків поточної діяльності можуть істотно відрізнятися;
В· операції, визначають поточну діяльність відрізняються, як правило, регулярністю, що робить грошовий цикл досить чітким;
В· поточна діяльність орієнтована в основному на товарний ринок, тому її грошовий потік пов'язаний із станом товарного ринку та окремих його сегментів. Наприклад, дефіцит виробничих запасів на ринку може збільшити відтік грошей, а затоварення готовою продукцією може зменшити їх приплив;
В· поточної діяльності, а отже, і її грошовому потоку, притаманні операційні ризики, які можуть порушити грошовий цикл.
Основні кошти не вписані в цикл грошового потоку поточної діяльності, оскільки вони є складовою інвестиційної діяльності, однак виключити їх з циклу грошового потоку неможливо. Це пояснюється тим, що поточна діяльність, як правило, не може існувати без основних засобів і крім того, частина витрат по інвестиційній діяльності відшкодовується через поточну діяльність шляхом амортизації основних засобів.
Таким чином, поточна та інвестиційна діяльність організації знаходяться в тісному взаємозв'язку. Цикл грошового потоку від інвестиційної діяльності являє собою період часу, протягом якого грошові кошти, вкладені у необоротні активи, повернуться в організацію у вигляді накопиченої амортизації, відсотка або виручки від реалізації цих активів.
Рух грошових потоків від інвестиційної діяльності характеризується наступними особливостями:
В· інвестиційна діяльність організації носить підлеглий характер по відношенню до поточної діяльності, тому приплив і відтік грошових коштів інвестиційної діяльності повинен визначатися темпами розвитку поточної діяльності;
В· форми і методи інвестиційної діяльності в набагато меншій мірі залежать від галузевих особливостей організації, ніж поточної діяльності, тому в різних організаціях цикли грошових потоків інвестиційної діяльності, як правило, практично ідентичні;
В· приплив грошових коштів від інвестиційної діяльності в часі зазвичай значно віддалений від відтоку, тобто цикл характеризується тривалим тимчасовим лагом;
В· інвестиційна діяльність має різні форми (придбання, будівництво, довгострокові фінансові вкладення тощо) і різну спрямованість грошового потоку в окремі періоди часу (як правило, спочатку переважає відтік, значно перевищує приплив, а потім навпаки), що ускладнює уявлення циклу її грошового потоку в досить чіткою схемою;
В· інвестиційна діяльн...
