2004 головним джерелом фінансування нових запозичень бюджету стали кошти нерезидентів. Це зумовило підвищену чутливість ринку державного боргу до збурень світового фінансового ринку і руху іноземного капіталу і, отже, посилювало залежність російської банківської системи від зовнішніх факторів. p> Основним внутрішнім джерелом зростання банківської системи стало збільшення депозитів населення, частка яких у сукупних пасивах діючих кредитних організацій збільшилася в 2002 - першій половині 2004 рр.. з 15 до 25% і перевищила частку коштів підприємств. Передумовою цього стали як стабілізація реальних доходів населення, так і підвищення схильності населення до заощаджень в національній валюті у міру зростання довіри до рубля в умовах стабільності обмінного курсу. У Водночас зміцнення ресурсної бази банків за рахунок залучення коштів населення підвищило вимоги до ефективності і надійності банківської системи. На відміну від засобів підприємств ці ресурси є більш дорогими (як внаслідок виплати більш високих відсотків, так і в силу великих витрат на створення банківської інфраструктури для роботи з населенням), що призводить до збільшення витрат банків. Крім того, у разі виникнення кризи кошти приватних осіб виводиться з системи найбільш активно. У тому, що російська банківська система опинилася в стані кризи, значну роль зіграли управлінські чинники. Насамперед йдеться про професіоналізм і сумлінності вищого банківського керівництва. Чимало російських банків, в тому числі великих, створювалося навколо особистості керівника та/або власника, що призводило до переважання внутрішньої ієрархії взаємин над професіоналізмом і системою багаторівневого внутрішнього контролю. [8] Крім того, російські банки до кризи мали істотне політичний вплив, чим активно користувалися. p> Тому вони сподівалися, що в будь-якому випадку держава надасть їм необхідну фінансову підтримку. Масштаби кризи та її основні прояви багато в чому були зумовлені тією структурою банківської системи, яка склалася в Росії до 2004
Епіцентром кризи стали структурообразующие московські банки, тоді як стабілізуючу роль виконували Ощадбанк і регіональні банки. br/>
Таблиця 2.4 [9]
Питома вага найбільших банків в російській банківській системі (на 1.01.2004 р., у%)
Активи
Кредити економіці
Вкладення в держпапери
Депозити громадян
Власні засоби
Тридцять найбільших банків
60,9
69,9
80,2
87,4
42,1
Сбербанк
23,6
15,0
62,4
73,9
...
