об'єктивного явища, визначається різним рівнем повноти та достовірності інформаційної бази, кваліфікації фінансових менеджерів, їх досвіду в сфері ризик-менеджмент та іншими факторами.
1.2 Поняття ситуації ризику
Поняття "ситуація ризику", згідно Енциклопедичному словнику (Єфімов С.Л. "Економіка і страхування"), визначається наступним чином: всі ризикові обставини, взяті в єдності та взаємодії; визначають природний стан об'єктів страхування і обстановку (взаємообумовлені причинно-наслідкові зв'язки), в якій цей об'єкт знаходиться.
Існування ризику безпосередньо пов'язано з невизначеністю. Невизначеність припускає наявність чинників, при яких результати дій не є детермінованими, а ступінь можливого впливу цих факторів на результати невідома; це неповнота або неточність інформації про умови реалізації проекту. p align="justify"> Розрізняють такі три типи ситуації:
ситуація визначеності, коли вибір конкретного плану дій з безлічі завжди можливих призводить до відомого, точно визначеного результату;
ситуація ризику, при якій вибір конкретного плану дій, взагалі кажучи, може призвести до будь-якого результату з їх фіксованого безлічі. Однак для кожної альтернативи відомі ймовірності здійснення можливого результату, тобто кожна альтернатива характеризується кінцевої імовірнісним безліччю;
ситуація невизначеності характеризується тим, що вибір конкретного способу дій може призвести до будь-якого результату з фіксованого безлічі фіналів, але ймовірності їх здійснення невідомі. Тут можна виділити два випадки: або ймовірності невідомі в силу відсутності необхідної статистичної інформації, або про об'єктивні ймовірностях взагалі говорити не має сенсу. p align="justify"> Таким чином ситуація ризику характеризується наступними ознаками:
наявність невизначеності;
необхідність вибору альтернатив дій (при цьому потрібно мати на увазі, що відмова від вибору також є різновидом вибору);
можливість оцінити ймовірність здійснення обраної альтернативи, тому що в ситуації невизначеності ймовірність настання подій в принципі неустанавліваема.
Ситуація ризику - це різновид ситуації невизначеності, коли настання подій ймовірно і може бути визначено. Іншими словами, ризик - це оцінена будь-яким способом імовірність, а невизначеність - це те, що не піддається оцінці. p align="justify"> Говорячи про невизначеність, відзначимо, що вона може проявлятися по-різному:
у вигляді імовірнісних розподілів (розподіл випадкової величини точно відомо, але невідомо яке конкретно значення прийме випадкова величина)
у вигляді суб'єктивних ймовірностей (розподіл випадкової величини невідомо, але відомі ймовірності окремих подій, певні експе...
