го значення, причому розглядати його в динаміці ще більш марно. Навіть якщо найбільш ліквідні активи будуть становити всього 1% від суми поточних зобов'язань, саме по собі ця обставина не говорить нічого, оскільки баланс відображає «точкове» стан підприємства. Цілком імовірна ситуація, коли грошові кошти знаходяться в обороті на момент складання звітності.
Коефіцієнт термінової ліквідності (Кл.ср.) визначається відношенням суми грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і короткострокової дебіторської заборгованості до загальної суми короткострокових боргових зобов'язань (V розділ балансу). Нормальним вважається співвідношення 0.7-1.
Кл.ср на 01.01.2010:
(26715 +31125) / 126838=0,46
Кл.ср на 01.01.2011:
(2165 +45129) / 54638=0,87
Кл.ср на 31.12.2011:
(2 +59422) / 64225=0,93
Коефіцієнт поточної ліквідності (Кт.л.) (або коефіцієнт покриття) визначається як відношення всієї суми поточних активів (розділ II активу балансу) до загальної суми короткострокових зобов'язань (розділ V пасиву балансу) і визнається достатнім> ; 2,0. Цей коефіцієнт ліквідності має серйозний недолік, бо підприємство, що накопичили великі матеріальні запаси, частина яких важко реалізувати, буде вважатися платоспроможним. Тому банки та інші інвестори воліють судити про платоспроможність підприємства за коефіцієнтом термінової ліквідності.
Кт.л на 01.01.2010:
/ 126838=1,02
Кт.л на 01.01.2011:
/ 54638=1,06
Кт.л на 31.12.2011:
/ 64225=1,06
Даний коефіцієнт визначає межу безпеки для покриття можливого зниження ринкової вартості поточних активів. Значення коефіцієнта буде різним для різних галузей діяльності. Занадто високе значення коефіцієнта - швидше показник поганого менеджменту (затоварення, зайві складські запаси), і погіршення ситуації з розрахунками (збільшення дебіторської заборгованості через неплатежі), ніж показник високої ліквідності.
прибуток баланс ліквідність
Таблиця 12. Показники ліквідності ТОВ «Електротехніка Компонент»
Показник / Нормативний значение01.01.201001.01.2011Изменение 31.12.2011ІзмененіеКл .. а ..> 0.20,210.04-0.170-0.04 Кл.ср. 0.7-10,460.87 +0.410.93 +0.06 Кт.л. > 21,021.06 +0.041.06 -
При розгляді динаміки основних коефіцієнтів ліквідності найбільш зручно будувати загальний графік для всіх трьох коефіцієнтів (див. рис.2).
Рис.2. Динаміка коефіцієнтів ліквідності
На графіку видно, що значення коефіцієнта термінової ліквідності істотно відрізняється від значення коефіцієнта абсолютної ліквідності, що говорить про велику частку дебіторської заборгованості. Різниця в значеннях коефіцієнта покриття (поточної ліквідності) і коефіцієнта термінової ліквідності говорить про те, що велика частка запасів, в т.ч. готової продукції.
Коефіцієнт термінової ліквідності, який є для нас найбільш значущим, коливається в межах нормативних значень. Однак його нормальне значення в даному випадку обумовлено високою часткою дебіторської заборгованості, що є не дуже доброю ознакою. Про це ж говорить і аналі...
