у числі: 25531003 485100932100136Поставщікі і подрядчікі001795, 217919,20 Заборгованість перед персоналом організаціі42316, +642312,1000 Зад. перед державними позабюджетними фондамі2238, 72386,8151,6107 Заборгованість з податків і сборам1 82371,42 55673,373378,6140 Інші кредітори843, 3892,650,6106
По таблиці 1.9. можна сказати, що кредиторська заборгованість на 1 січня 2013 збільшилася на 932 тисяч рублів або на 36%, це сталося через таких змін:
· на 1 січня 2013 заборгованості перед постачальниками склала 179 тисяч рублів. На ту ж дату 2012 даної заборгованості у компанії не було;
· заборгованість перед персоналом організації за два аналізованих року не змінилася і склала 423 000 рублів.
· заборгованість перед державними позабюджетними фондами на 1 січня 2013 збільшилася на 15 тисяч рублів або на 7%;
· заборгованість з податків і зборів на 1 січня 2013 збільшилася на 733 тисяч рублів або на 40%;
· заборгованість перед іншими кредиторами збільшилася на 5 тисяч рублів або на 6%.
Збільшення кредиторської заборгованості на 1 січня 2013 року в більшій мірі відбувається через зростання заборгованості з податків і зборів. Дана зміна обумовлена ??збільшенням у компанії оподатковуваних об'єктів.
Наскільки компанія ефективно використовує позикові кошти можна побачити по співвідношенню рентабельність власного капіталу (ROE) і рентабельності активів підприємства (ROA). Показником ефективності даного співвідношення є фінансовий риком.
Формула для розрахунку фінансового важеля (ФР):
ФР=ЗК / СК, де: (1.5.)
ЗК - позиковий капітал
СК - власний капітал
Формула для розрахунку рентабельності активів підприємства (ROA):
ROA=(Пч + i) / Аср, де: (1.6.)
Пч - чистий прибуток-відсоток до сплати
Аср - середня величина активів за період
Формула для розрахунку рентабельності власного капіталу (ROE):
=Пч / СКср, де: (1.7.)
СКср - власний капітал середнє значення
Розрахунок за формулами 1.5. 1.6. 1.7. виробляти в таблиці 1.10.
Таблиця 1.10. Оцінка ефективності використання позикових коштів
Показатели01.01.201201.01.2013ОтклонениеТемп зростання,% Власний капітал10 11512 8742 759127Заемний капітал4 9817 9102 929159Проценти до уплате375675300180Чістая прібиль8 20310 9982 795134Актіви15 09620 7845 688138Фінансовий ричаг0, 490,610,12125 Рентабельність активів,% 476421136Рентабельность собст. капіталу,% 719625135
На основі проведених розрахунків можна зробити висновок про те, що управління позиковим капіталом на 1 січня 2013 більш ефективно в порівнянні з минулим роком, так як фінансовий важіль збільшився на 25%. Таким чином, в 2013 році вигідно використовувати позикові кошти, так як збільшується сума власного капіталу.
Рентабельність активів збільшилася на 36%, що говорить про підвищення прибутковості та ефективності діяльності підприємства на 1 січня 2013 року.
Зростання рентабельнос...
