Реферат Формування ефективної системи управління оборотними активами

За даними Таблиці 7, всі коефіцієнти рентабельності знизилися, це означає, що підприємство не ефективно використовує власні кошти.

Рентабельність власного капіталу в 2007 році становила 99,38%, а до 2009 року склала 18,59%, тобто знизилася ефективність використання власного капіталу (в тому числі інвестиційного, акціонерного), тобто знизилася частка прибутку у власному капіталі.

Рентабельність оборотного капіталу в 2007 році становила 91,42%, а до 2009 року склала 18,59%, тобто сталося рух оборотного капіталу в негативну вартість.

Показник рентабельності позикового капіталу збільшився на 945,27% (з 983,74% до 1929,01%) це свідчить про збільшення залежності від позикового капіталу діяльності даного підприємства.

Рентабельності продажів знизилася на 1049% (з 18,61% до 8,12%) це, звичайно негативний фактор у діяльності підприємства, при збільшенні реалізації продукції, збільшилася величина витрат підприємства (витрат).

Зниження рентабельності продукції забезпечується переважно збільшенням собівартості одиниці продукції.

4. Система фінансового планування в ТОВ "Дверідофф"

На даний момент підприємством використовуються наступні види планування. Процес фінансового прогнозування в ТОВ "Дверідофф" складається з наступних етапів:

1.Фінансова прогнозування.

1.1.Всесторонній збір інформації (внутрішньої і зовнішньої).

1.2.Составленіе прогнозних документів.

1.3.Проверка коректності отриманих даних.

2.Корректіровка.

2.1.Проверка прогнозованих результатів на відповідність певним критеріям.

2.2.Виработка цільових вказівок щодо коригування окремих прогнозних показників.

2.3.Корректіровка окремих прогнозних показників.

2.4.Формірованіе остаточного варіанту прогнозних документів.

2.5.Утвержденіе планів.

Збір інформації є початковим етапом фінансового прогнозування в організації. На цьому етапі планово-економічний відділ ТОВ "Дверідофф" проводить роботу по збору інформації, її попередній обробці, систематизує відповідно з іншими показниками. Тут відбувається збір інформації про обсяги виробленої продукції, витратах, виконанні кошторису витрат, залишках, структурі витрат і т.д.

На етапі складання документів планово-економічний відділ проводить необхідні розрахунки, керівником затверджуються планові документи. Потім складається виробничий, а потім фінансовий план, що включає прогнозний Звіт про прибутки і збитки та баланс.

Перевірка коректності отриманих даних здійснюється при складанні прогнозного балансу. Якщо дані некоректні, те ведеться пошук помилок.

Потім проводиться коригування планів. Це робиться на основі попередніх планових даних про наявності фінансових ресурсів у плановому періоді. Джерелом цієї інформації служить дохідна частина плану руху грошових коштів. Процес коригування полягає в послідовній доопрацюванні складових документів Фінансового плану та інших документів таким чином, щоб заплановане погашення зобов'язань відповідало наявними платіжними коштами.

У результаті виходить Фінансовий план, що задовольняє пропонованим вимогам (з урахуванням специфіки підприємства та існуючих обмежень). Скоригований Фінансовий план затверджується керівником.

За глибиною горизонту планування в ТОВ "Дверідофф" підрозділяється на поточне і довгострокове. Поточне здійснюється на 1 місяць вперед. Здійснюється з 25 по 30 число місяця, що передує планованому. Довгострокове - це планування на період не більше року. Здійснюється щорічно в період з вересня по листопад. p> В основі того й іншого планування лежить місячний план. На рік складається дванадцять планів на кожен місяць окремо.

Між тим необхідно відзначити, що складається план на рік часто виявляється неефективним, тому що очікувані дані змінюються (наприклад, зміна тарифів, цін, яке за рік - півроку до цього не планувалося, зміни в законодавстві і т.д.).

Необхідно відзначити, що планово-економічний відділ підприємства майже не займається довгостроковим фінансовим прогнозуванням.

Тільки раз на рік на основі звітних даних роблять прогнозний баланс на перспективу 3 роки на основі методу пропорційної залежності показників від обсягу реалізації. Основна причина зневаги фінансовою прогнозуванням - недовіра до прогнозних результатами, нестабільність економіки, політичні ситуації.

5. Організація і методи фінансового управління поточними операціями у ТОВ "Дверідофф"

Зміна показників оборотності за аналізовані періоди можна виразити наступною таблицею, використовуємо додаток А, Би:

Таблиця 8 Аналіз показників оборотності ТОВ "Дверідофф"

Показник

2007

2008

2009