діючих на ринку позикових капіталів і здійснюють акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу. Через кредитну систему реалізуються сутність і функції кредиту.
Перш ніж говорити про перспективи розвитку кредитної системи, підведемо невеликий підсумок всього вище сказаного, тобто виділимо проблеми, які характерні зараз для російської кредитної системи:
формування повноцінної кредитної системи, наповненою не тільки комерційними універсальними банками, але і спеціалізованими кредитними установами небанківського і банківського рівня;
забезпечення організації процесів кредитування в режимі, що забезпечує попит економіки в позикових ресурсах, як у короткостроковому, так і в довгостроковому режимі.
Формування ефективної кредитної системи в сучасній Росії має грунтуватися на досвіді світової і російської практики.
Гостра конкуренція в банківській справі веде до витіснення дрібних кредитних установ. В умовах економічної кризи вони мають достатніми резервами, не можуть погасити свої зобов'язання по депозитах і терплять банкрутство. Основною формою ліквідації самостійних дрібних банків стає придбання одним банком акцій іншого банку і перетворення його в свою філію. За допомогою розширення філіальної мережі банки залучають нову клієнтуру і капітали. Цьому процесу сприяє підвищення вимог з боку ЦБР до мінімального розміру статутного капіталу. Таким чином, проблему стерилізації припливу капіталу слід вирішувати на основі комплексу заходів, операції ж на відкритому ринку є лише одним з його обов'язкових елементів. Розглянемо перелік заходів, які можуть сприяти вирішенню проблеми:
) Ускладнення і подорожчання видачі ЦБ ліквідності комерційним банкам. Цей захід направлений не стільки на стерилізацію надлишкової ліквідності, скільки на обмеження інших її джерел.
) Підвищення норми обов'язкового резервування. Це простий і широко використовуваний інструмент, але його застосування обмежене міркуваннями розвитку банківської системи. Обов'язкове резервування є за своєю суттю особливим податком на банківську діяльність, і його підвищення може негативно позначитися на стані банківської системи, особливо малих і середніх банків.
) Введення нормативу капіталізації банків по відношенню до зобов'язань перед нерезидентами. Суть нормативу - пов'язати зовнішні запозичення комерційних банків з розміром їх власних коштів.
) Підвищення депозитних ставок ЦБ. Цей інструмент в чому схожий з операціями на відкритому ринку. Він сприяє стерилізації припливу капіталу лише до тих пір, поки депозитні ставки не зрівняються з процентними ставками по вільно спілкується державними облігаціями.
) Використання валютного свопу. В рамках валютного свопу ЦБ погоджується продати валюту за поточним курсом і одночасно зобов'язується її викупити в певний момент часу за заздалегідь узгодженим форвардному курсу.
) Залучення іноземних і міжнародних організацій до розміщення своїх цінних паперів на внутрішньому ринку. Цей захід дозволить створити додаткові інвестиційні інструменти в національній валюті і тим самим «зв'язати» надлишкову ліквідність.
) Введення депозитних вимог на зовнішні запозичення. Суть полягає в обов'язку позичальника заморозити на деякий час на рахунку ЦП частина залучених ним коштів в іноземній валюті. Це - свого роду податок на зовнішні запозичення.
З усього цього випливає, що Росія здатна мінімізувати втрати від світової фінансової кризи. Для цієї мети необхідно направити Резервний фонд РФ і частина золотовалютних запасів в економіку країни у вигляді інвестицій і кредитів через Банк Росії або державну фінансову корпорацію. У підсумку буде покращено фінансове становище російських компаній і підвищена ліквідність банків. У наступній ситуації, в Росії не існує потреби проводити девальвацію рубля, яка може призвести до інфляції і зниження доходів всього населення Росії. Це зниження призведе до стагнації ринок нерухомості та інші ринки. У Росії необхідно проводити свою незалежну кредитну політику, тим більше, що у Росії є фінансові ресурси і всі можливості. Тільки в результаті виконання всіх умов можливо обійти світова фінансова криза.
Висновок
Таким чином, було розглянуто питання про сучасній кредитній системі Росії. У ході виконання роботи було з'ясовано, що за своєю структурою кредитна система підрозділяється на три яруси (ланки): центральний банк, банківський сектор, спеціалізовані кредитні організації. Ця структура характерна для розвинених країн світу з деякими відмінностями, характерними для кредитних систем Західної Європи.
Кредитна система Російської Федерації, в цілому, сформована ...
