покупець, як правило, не здійснює технічне обслуговування та поточний ремонт майна, ці функції перебирає лизингополучатель;
? право пред'являти законні претензії постачальнику майна надано безпосередньо лізингоодержувачу.
Лізингову угоду, тобто процес від концептуальної ідеї до практичної реалізації проекту і закінчення угоди, можна представити у вигляді циклу, що складається з чотирьох основних стадій: підготовчої (передінвестиційної), організаційної (інвестиційної), під час якої здійснюється юридичне оформлення угоди, експлуатаційної (виконавчої) і завершальній, кожна з яких, у свою чергу, може підрозділятися на окремі елементи і конкретні види робіт (див. малюнок 7) - (Додаток 11).
На підготовчому етапі здійснюється вся підготовча робота для укладення низки юридичних договорів. Фінансова служба спільно з менеджерами по роботі з клієнтами та постачальниками на цьому етапі виконує такі функції:
· оцінює доцільність і ефективність власної участі в бізнесі лізингоодержувача допомогою передачі йому в лізинг предмета лізингу;
· визначає предмет лізингу та його продавця з потенційним лізингоодержувачем. Якщо предмет лізингу складний (лінія по виробництву, цех, завод і т. Д.) - Обумовлює склад продавців, будівельно-монтажні організації та ін .;
· проводить маркетингові дослідження галузі, стану клієнта на ринку, предмета лізингу, постачальника, оцінює бізнес-план і надані документи лізингоодержувача (нотаріально завірені копії статуту, установчого договору, свідоцтва про реєстрацію; річний баланс за останній рік ; бухгалтерський баланс на останню місячну дату; висновок аудиторів; поручительства третіх осіб; довідки про передбачуване заставу майна і т.д.);
· оцінює доцільність використання лізингоодержувачем лізинговій форми в порівнянні з іншими видами фінансування, зокрема, з кредитуванням, тобто визначає ефективність лізингу;
· веде переговори:
? з потенційним продавцем устаткування і обумовлює умови договору купівлі-продажу;
? з транспортними організаціями, будівельно-монтажними підприємствами, митними агентами та іншими організаціями, що дозволяють довести предмет лізинг до робочого стану;
? з кредиторами на предмет фінансування лізингової угоди;
? зі страховими компаніями, визначає умови договору страхування предмета лізингу;
· розраховує загальну суму платежів за договором лізингу (ціна одиниці продукції) і періодичні лізингові платежі шляхом математичного моделювання всього проекту з урахуванням взаємодії всіх договорів;
· підготовка та узгодження проектів усіх договорів.
Для фінансового менеджменту переддоговірної етап - основний. Це період детального планування угоди від початку її реалізації до її завершення. Фінансова служба лізингової компанії аналізує договірні умови, ув'язує їх в єдиний проект, планує товарно-грошові потоки по угоді, розраховує лізингові платежі, визначає фінансові показники.
Окрему увагу варто приділити розрахунку лізингових платежів, тому це одночасний облік інтересів усіх сторін лізингової операції і основне джерело доходу для лізингодавця.
На розмір виплат по лізингу впливають безліч факторів, які можна розділити на прямі, які безпосередньо складають статті витрат лізингодавця, і непрямі. До прямих відносять: вартість майна, строк лізингового договору, залишкова вартість майна, норми і порядок нарахування амортизації, процентна ставка фінансування, величина авансу. Серед непрямих факторів виділяють: ступінь ризику морального старіння майна, коливання ринкових цін ан майна, ціни і тарифи на супутні лізингу послуги (ремонт, технічне обслуговування), зміна транспортних тарифів, платоспроможність потенційного лізингоодержувача, ступінь жорстокості конкуренції на ранці лізингових послуг.
Основним методом розрахунку є метод підсумовування структурних складових, встановлений Методичними рекомендаціями щодо розрахунку лізингових платежів raquo ;, затвердженими Міністерством економіки РФ 16.04.1996 р Відповідно до цього методу лізинговий платіж розраховується за наступною формулою:
ЛП=АТ + ПК + КВ + ДУ + ПДВ, де
АТ - амортизаційні відрахування, ПК - плата за кредитні ресурси, КВ - комісійна винагорода лізингодавця, ДУ - плата за додаткові послуги, передбачені договором лізингу, ПДВ - податок на додану вартість.
Більш наочно складу лізингового платежу представлений на малюнку 8.-Додаток 12.
Також важливим є визначення найбільш підходящого способу фінансування, тому неправильний ви...
