тки вкладень з високим ризиком вкладень є негативною тенденцією.
У цілому структуру оборотних коштів позитивно характеризує невисокий рівень ризику вкладень капіталу.
7. Аналіз фінансового стану підприємства та фінансового планування
Аналіз фінансового стану ВАТ «Белкамнефть» проведемо в розрізі наступних напрямків:
аналіз фінансової стійкості;
аналіз забезпеченості грошовими коштами;
аналіз ліквідності та платоспроможності;
аналіз ділової активності.
При аналізі фінансової стійкості розрахуємо ряд показників, представлених у таблиці 18.
Згідно з показниками таблиці 18 у розглянутий період 2011-2013 роки, спостерігається зниження за всіма показниками.
Коефіцієнт незалежності (автономії) має високе позитивне співвідношення. Однак деяке його зниження до 2013 р свідчить про зменшення фінансової незалежності організації, збільшенні ризику.
Таблиця 18. Коефіцієнти фінансової стійкості
Показатель2011 г.2012 г.2013 г.Норматівние ограніченіяКоеффіціент фінансової незалежності (автономії) 0,640,690,61 gt; 0,5Коеффіціент співвідношення мобільних та немобільних средств0,880,941,01хКоеффіціент маневренності0,130,240,17 gt; 0,5Коеффіціент забезпеченості власними средствамі0,190,370,22 gt; 0,6 ~ 0,8
У цілому можна зробити висновок, про нестійкому фінансовому стані підприємства, оскільки показники фінансової стійкості знаходяться нижче нормативного обмеження.
Узагальнюючим показником визначення фінансової стійкості підприємства є надлишок чи недолік джерел коштів для формування запасів і витрат.
Таблиця 19. Аналіз фінансової стійкості
Показателі2011г.2012 г.2013 г.2013 у% до 2 011 г.Собственний капітал760618385185047111,81Внеоборотние актіви662566376070562106,50Долгосрочние пассіви138496996970,01Краткосрочние пассіви417373731354452130,46Запаси491135162762572127,40Налічіе власних оборотних средств98052013114485147,73Налічіе власних і прирівняних до них оборотних средств111892106015454138,12Общая сума коштів для формування запасов529265837369906132,08Ізлішек або нестача власних оборотних коштів для формування запасів - 39308-31536-48087122,33Ізлішек або нестача власних і прирівняних до них оборотних коштів для формування запасів - 37924-30567-47118124,24Ізлішек або нестача загальної суми коштів для формування запасов381367467334192,34 Відповідно до даних таблиці 19 в розглянутих періодах на підприємстві запаси і витрати повністю покриваються власними коштами підприємства. Однак, суми власних коштів і прирівняних до них оборотних коштів недостатньо для покриття запасів і витрат, тобто спостерігається брак власних оборотних коштів. В цілому у підприємства достатньо коштів з усіх джерел для формування запасів. Таким чином, фінансовий стан підприємства нестійке, воно пов'язане з порушенням платоспроможності, але все-таки зберігається можливість рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів, за рахунок погашення дебіторської заборгованості, за рахунок прискорення оборотності коштів. З метою виявлення забезпеченості підприємства грошовими коштами проведемо поглиблений аналіз власних оборотних коштів і поточних фінансових потреб (ТФП). Відзначимо, що власні оборотні кошти являють собою різницю між поточними активами і поточними пасивами. Поточні фінансові потреби являють собою різницю між поточними активами без грошових коштів і поточними пасивами, або не покритий ні власними коштами, ні довгостроковими кредитами, ні кредиторською заборгованістю частина чистих оборотних активів, або потреба в короткостроковому кредиті. Грошові кошти розраховуються як різниця між СОС і ТФП. (таблиця 20).
Таблиця 20. Аналіз забезпеченості грошовими коштами
Показатель2011 г.2012 г.2013 г.Темп росту,% Власний оборотний капітал, тис.руб.98052013114485147,73Текущіе фінансові потреби, тис.руб.96901996014144145,96Денежние кошти, тис.руб.115131341296, 5
Тенденція зміни розглянутих показників до 2013 г.- збільшення величини власного капіталу і поточних фінансових потреб, тобто відбувалося скорочення необхідності в короткостроковому кредиті. У 2013 р потреба в короткострокових позикових коштах зникла, оскільки кредиторська заборгованість стала настільки велика, що виключила необхідність в інших джерелах фінансування.
Позитивною характеристикою управління фінансовою діяльністю підприємства останніх трьох років є наявність власного оборотного капіталу
Таким чином, ми досліджували забезпеченість підприємства власними оборотними коштами і грошовими активами дво...
