ькі фірми, консультанти, біржі, юристи, преса, асоціації, профспілки.
У певних випадках для реалізації цілей фінансового аналізу буває недостатньо використовувати лише бухгалтерську звітність. Окремі групи користувачів, наприклад керівництво і аудитори, мають можливість залучати додаткові джерела (дані виробничого і фінансового обліку). Тим не менш, частіше все річна і квартальна звітність є єдиним джерелом зовнішнього фінансового аналізу.
Основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану служить бухгалтерський баланс підприємства. Недарма тому серед форм бухгалтерської звітності бухгалтерський баланс значиться на першому місці. Для розуміння міститься в ньому інформації важливо мати уявлення не тільки про структуру бухгалтерського балансу, а й знати основні логічні і специфічні взаємозв'язку між окремими показниками.
Не менш істотне значення в розумінні змісту бухгалтерського балансу має послідовність його читання, а також неодмінна знання окремих обмежень, властивих тільки бухгалтерського балансу.
Сучасне зміст активу і пасиву орієнтоване на надання інформації її користувачам, насамперед зовнішнім користувачам. Звідси високий рівень аналітичності статей, які розкривають стан дебіторської та кредиторської заборгованості, формування власного капіталу і окремих видів резервів, утворених за рахунок поточних витрат або прибутку підприємства.
Внутрішні взаємозв'язку, властиві балансу, мають місце незалежно від ступеня задоволення в інформації користувачів і зводяться до наступного:
1. Сума всіх розділів активу балансу повинна обов'язково бути дорівнює сумі підсумків всіх розділів пасиву, що пов'язано з суттю самої балансу.
2. Розмір власного капіталу (четвертий розділ пасиву) перевищує величину необоротних активів (перший розділ активу). Такий висновок не вимагає доказів, оскільки прийнято вважати, що основна діяльність суб'єкта неможлива без наявності оборотних активів. Тому склад власного капіталу завжди передбачає формування рухомого і нерухомого майна. Все питання лише в тому, що галузеві особливості роблять різний вплив на співвідношення зазначених частин майна.
Різниця, обчислена за вказаною методикою, являє собою наявність власних оборотних засобів. Сума цих коштів і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат являє собою підсумок капіталу і резервів (четвертий розділ пасиву балансу), а також довгострокових кредитів і позикових коштів (п'ятий розділ пасиву балансу) за вирахуванням необоротних активів (перший розділ активу балансу).
Нарешті, загальна величина основних джерел формування запасів і витрат дорівнює значенню попереднього показника, збільшеного на суму короткострокових кредитів і позикових засобів без прострочених позичок (шостий розділ пасиву балансу).
Обчислені таким шляхом трьома показниками наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показника забезпеченості запасів (рівність, надлишок "+", недолік "-"). За допомогою цих показників стає можливим класифікувати фінансові ситуації організації за ступенем їх стійкості: абсолютної, нормальної, нестійкою і кризовою.
3. Виходячи з припущення, що оборотні активи в основному купуються за рахунок власних джерел, їх величина (другий і третій розділи активу балансу), за нормальних умов функціонування організації, повинна бути більше суми позикових коштів (шостий розділ пасиву балансу).
4. Будова балансу розкриває високий ступінь аналітичності. Це дозволяє встановити взаємозв'язок між окремими його статтями по активу і пасиву, а отже, і джерела покриття окремих видів майна. Наприклад, джерелами покриття довгострокових і короткострокових фінансових вкладень є кошти різних фондів спеціального призначення та оціночних резервів.
Для оцінки реальних аналітичних можливостей необхідно знати обмеження інформації представленої в балансі:
баланс - це звід моментних даних на початок і кінець звітного періоду, тобто в ньому фіксуються сформовані до моменту його складання підсумки господарських операцій;
відповідає на питання: "Що являє собою підприємство на даний момент?", Але не відповідає на питання: "В результаті чого склалося таке положення?";
закладений у ньому принцип використання історичних цін придбання оборотних активів істотно спотворює реальну оцінку майна в цілому.
Найзагальніший огляд змісту бухгалтерського балансу, при певних його обмеженнях, надає велику інформацію її користувачам і визначає основні напрямки аналізу для реальної оцінки фінансового стану:
1. Аналіз фінансового стану на короткострокову перспективу полягає в розрахунку показників оцінки задоволеності структури балансу (коефіцієнт ліквідності, забезпеченості власними засобами і можливості відновлення (втрати платоспроможності)).
При характеристиці платоспроможності слід звернути увагу на такі показники, як наявність грошових...
