іноземній валюті.
. 2 Проблематика депозитних сертифікатів комерційних банків
Існуючі сьогодні як вид вкладу депозитні сертифікати мало пристосовані до масового продажу і нецікаві банкам як продукт. Головний їхній недолік для банкірів, що шукають довгі ресурси, полягає в тому, що поки будь-який сертифікат клієнт може повернути достроково. Депозитний сертифікат засвідчує право вкладника на одержання після закінчення встановленого строку суми депозиту і відсотків по ньому. Суть цього продукту нічим не відрізняється від суті банківського вкладу, а юридично Цивільний кодекс відносить депозитний сертифікат до видів вкладу. Тому клієнт завжди може достроково пред'явити його до погашення.
В даному випадку можна було б говорити про загальну неспроможності банківських сертифікатів, однак, це не так. Вдалий досвід продажу банками депозитних сертифікатів населенню та юридичним особам демонструють всі розвинені фінансові ринки. " Англійська Barclay s випустив депозитних сертифікатів на 33 млрд. Дол., В Канаді сертифікати займають 50% банківських пасивів. Особливо важливо те, що за кордоном можливі два види депозитних сертифікатів: звичайні і, по суті, безвідкличні - брокерські.
Передбачається, що брокерський сертифікат купується на певний строк, належить групі осіб і управляється від їхнього імені брокером. При необхідності один із власників може продати свою частку сертифікату раніше закінчення терміну брокеру. Суть брокерських сертифікатів в тому, що їх у банку купують брокерські компанії, які потім перепродують їх своїм клієнтам або на біржі. Прибутковість сертифіката залежить від його якості, а на нього впливають розмір банку-емітента і тривалість паперу. Якщо клієнтові, який купив такий сертифікат або частку в ньому, знадобляться гроші достроково, він може легко перепродати на біржі - сам або через свого брокера. Таким чином, банку сертифікат достроково не повертається. Брокерські сертифікати мають позитивні сторони як для банків, так і для вкладників. Перевага сертифіката для банків полягає в тому, що це довгі гроші, які на відміну від будь-якого банківського вкладу не можуть бути вилучені терміново. Брокерські сертифікати дають можливість залучення регульованих пасивів. Відповідно банки можуть більш активно проводити свою кредитну політику. Якщо банки зможуть в такій формі залучати пасиви, то вони зможуть більше видавати кредитів. З іншого боку, брокерський сертифікат привабливий для вкладників: він зможе розмістити кошти на довгий" депозит, отримати більшу відсоткову ставку, ніж за звичайним вкладом або депозиту. Брокерський сертифікат є одночасно цінним папером і способом оформлення банківського вкладу. Він потрапляє в систему страхування банківських вкладів як договір банківського вкладу, а як цінний папір він легко може бути реалізований. З правової точки зору для введення безвідкличних сертифікатів більше можливостей. Це краще, ніж вельми важкі пропозиції по безвідкличним вкладами, тема яких досі залишається дискусійною. При вирішенні проблем випуску сертифікати можуть стати для вкладників привабливим способом зберігання коштів, особливо якщо продумати механізм їх обліку з можливістю відновлення.
Можна виділити проблему складності емісії сертифікатів. Кожну емісію серії необхідно реєструвати в ЦБ РФ. Це займає певний час і в принципі незручно ні для банків, ні для клієнтів. Тому необхідно зробити випуск банківських сертифікатів повідомним, або зовсім вільним. [# justify gt; Для розвитку вторинного обігу, як уже згадувалося вище відносно ощадних сертифікатів, просто необхідно прибрати податкові наслідки, які виникають сьогодні при перепродажі сертифікатів приватними особами. Крім того, для захисту клієнтів від шахрайства потрібен публічний реєстр, в якому можна перевірити існування сертифіката з певним номером. Звичайно, сертифікат, як і будь-який цінний папір, володіє рядом ступенів захисту від підробки, проте далеко не кожен клієнт (передусім фізичні особи) може їх розрізнити. Створення реєстру підвищить ступінь надійності сертифіката як цінного паперу (що є одним з головних його достоїнств) і відповідно збільшить попит на них. Крім реєстру абсолютно необхідно розробити механізми обліку власників сертифікатів і переходу їх прав з аналогічних причин.
ВИСНОВОК
Підводячи підсумок даної курсової роботи, можна сказати, що мета роботи досягнута - я розглянула депозитні і ощадні сертифікати комерційних банків.
Тому можна зробити короткі висновки:
1. Депозитні та ощадні сертифікати - цінні папери, право випускати які надано тільки комерційним банкам.
. Депозитний (ощадний) сертифікат - цінний папір, що засвідчує. суму вкладу, внесеного у банк, і права вкладника (власника сертифіката) на ...
