Організація діяльності брокерсько-дилерських компаній.
Зміст
3
Глава 1. Поняття, сутність і функції брокерсько-дилерської компанію .......... 5
1.1 Види професійної діяльності на фондовому ринку, їх характеристика 5
1.2 Брокерсько-дилерська компанія як професійний учасник ринку цінних 11
Глава 2. Аналіз діяльності брокерсько-дилерських компаній на фондовому ринку 18
2.1. Кількісна і якісна характеристика діючих інвестиційних компаній на сучасному ринку цінних паперів Росії ............................... 18
2.3. Класифікація і зміст основних операцій та послуг брокерсько-дилерських 25
Глава 3 Вдосконалення діяльності брокерсько-дилерських компаній на ринку цінних паперів 30
36
Список використаної літератури ............................................ ..................... 38
Введення
Протягом останнього десятиліття Росія переживала нелегкий перехід від планової економіки до ринкових відносинам. В результаті ліберальних реформ 1992 року в країні виник ринок капіталу, а в 1994 році, після завершення ваучерної приватизації, з'явився фондовий ринок.
Ринки капіталу в Росії мають коротку, але бурхливу історію, що формувалася під впливом активної економічної та політичної трансформації. У 1995-1996 роках контрольні пакети акцій низки найбільших підприємств сировинних галузей були продані фінансово-промисловим групам. Найважливішими галузями для портфельних і прямих інвестицій донині залишаються нафтогазовий сектор, телекомунікації, електроенергетика, целюлозно-паперова і лісова промисловість, виробництво продовольчих товарів, машинобудування та ЗМІ.
Перехідний період в російській економіці досі не завершений, і це обставина робить російський ринок привабливим для інвесторів. Нашій країні ще тільки належить пройти той етап економічних перетворень, який вже благополучно минули інші країни з колишнього соціалістичного табору. Надії те, що темпи економічних реформ в Росії виявляться такими ж, як і в країнах Східної Європи, що не збулися: занадто важким виявилося спадщина сімдесяти років комуністичного правління.
Інвестори і інвестиційні банки, які працювали на російському ринку в 1996-1997 роках, недооцінили особливості формування нової економіки Росії. У серпні 1998 року вибухнула фінансова криза, що приніс як розчарування, так і більш тверезий і зважений підхід до оцінки сучасних економічних тенденцій. Завдяки частковому відновленню довіри інвесторів після обрання Володимира Путіна Президентом РФ у 2000 році ринок почав відроджуватися і продовжує зміцнюватися на тлі поліпшення макроекономічних і корпоративних показників.
Росії знадобиться кілька років, щоб здійснити необхідні перетворення. Таким чином, основною метою написання цієї курсової роботи є вивчення особливостей діяльності на російському фондовому ринку таких фінансових посередників як брокерсько-дилерських компаній та інвестиційних фондів як невід'ємної частини інфраструктури даного сегмента фінансового ринку.
Курсова робота складається з трьох частин, в яких послідовно розглядається поставлена проблема.
Глава 1. Поняття, сутність і функції брокерсько-дилерської компанії
1.1 Види професійної діяльності на фондовому ринку, їх характеристика
Професійна діяльність - це спеціалізована діяльність на фондовому ринку за перерозподілу грошових ресурсів на основі цінних паперів, за організаційно-технічного та інформаційного обслуговування випуску та обігу цінних паперів.
Федеральним законом від 22.04.96 р. № 39-ФЗ В«Про ринок цінних паперівВ» встановлено види професійної діяльність на ринку цінних паперів. Даний в ньому перелік є винятковим (вичерпним) - законодавець відносить до професійної діяльності на ринку цінних паперів:
1. брокерська діяльність (ст. 3);
2. дилерська діяльність (ст. 4);
3. діяльність з управління цінними паперами (ст. 5);
4. діяльність з визначення взаємних зобов'язань (кліринг) (ст. 6);
5. депозитарна діяльність (ст. 7);
6. діяльність з ведення реєстру власників цінних паперів (ст. 8);
7. діяльність з організації торгівлі на ринку цінних паперів (ст. 9).
Законодавець встановлює особливий суб'єкт, який здійснює професійну діяльність на ринку цінних паперів - професійного учасника ринку цінних паперів . Під ним розуміються юридичні особи, в тому числі кредитні організації, а також громадян (фізичні особи), зареєстрованих як підприємці, які здійснюють вищевказані види діяльності.
Умовно всі види професійної діяльності на РЦП можна розділити на дві групи:
- посередницька діяльність - Професійний учасник виконує роль посередника між емітентом і інвестором або між інвесторами. До цієї групи можна віднест...