Контрольний теоретичне питання
Поняття портфеля цінних паперів, їх види, формування портфеля цінних паперів.
Портфель цінних паперів - сукупність цінних паперів і фінансових активів, що належать одному інвестору.
Портфель є певний набір з корпоративних акцій, облігацій з різним ступенем забезпечення і ризику, а також паперів з фіксованим доходом, гарантованим державою, тобто з мінімальним ризиком втрат по основній сумі і поточним надходженням.
Основне завдання портфельного інвестування - поліпшити умови інвестування, додавши сукупності цінних паперів такі інвестиційні характеристики, які недосяжні з позиції окремо взятого цінного паперу, і можливі тільки при їх комбінації.
Тільки в процесі формування портфеля досягається нова інвестиційна якість із заданими характеристиками. Таким чином, портфель цінних паперів є тим інструментом, за допомогою якого інвестору забезпечується необхідна стійкість при мінімальному ризику. p align="justify"> Портфелі грошового ринку. Цей різновид портфелів ставить своєю метою повне збереження капіталу. До складу такого портфеля включаться переважно готівка або швидко реалізовані активи. p align="justify"> Слід зазначити, що одне з В«золотихВ» правил роботи з цінними паперами говорить: не можна вкладати всі кошти в цінні папери - необхідно мати резерв вільної грошової готівки для вирішення інвестиційних завдань, що виникають несподівано.
Портфель цінних паперів, звільнених від податку. Містить, в основному, державні боргові зобов'язання і передбачає збереження капіталу за високої ступеня ліквідності. Вітчизняний ринок дозволяє отримати по цих цінних паперів та найвищий дохід, який, як правило, звільняється від податків. Саме тому портфель державних цінних паперів - найбільш розповсюджений різновид портфеля і, зокрема, сформована за деякими цінних паперів. Наприклад, розглядаючи ДКО як приклад, зазначимо, що, купуючи короткострокові облігації, випущені Міністерством фінансів РФ, інвестор тим самим дає в борг уряду, який оплатить цю облігацію в кінці терміну з сплатою у вигляді дисконтної різниці. br/>
Портфель, що складається з цінних паперів державних структур
Цей різновид портфеля формується з державних і муніципальних цінних паперів і зобов'язань. Вкладення в дані ринкові інструменти забезпечують власникові портфеля дохід, отриманий від різниці в ціні придбання з дисконтом і викупної ціною і за ставками виплати відсотків. Важливе значення має і те, що і центральні, і місцеві органи влади надають податкові пільги. p align="justify"> Портфель, що з цінних паперів різних галузей промисловості. Інвестиційна спрямованість вкладень у регіональному розрізі призводить до створення портфелів, сформованих з цінних паперів різних сторін; цінних пап...
