Завдання
Завдання 1.
Клієнту банку необхідно придбати долари США за 3 000 фунтів стерлінгів через 3 місяці. Котирування валют на день здійснення операції були наступними: GBP/USD - 1,5428/1,5432. p align="justify"> Визначити:
а) число форвардних очок;
б) форвардний курс, за яким банк обміняє клієнту 3 000 фунтів стерлінгів за долари США через термін 3 місяці;
в) суму, отриману клієнтом через 3 місяці.
Рішення
а) Так як клієнтові необхідно через 3 місяці придбати валюту USD - валюту квоти, за фунти стерлінгів - основу квоти, тоді скористаємося 1-м правилом розрахунку форвардних очок;
б) Оскільки процентна ставка на фунти стерлінгів вище відсоткової ставки на американські долари (15,65> 8,43), то F GBP/USD = 1,5428 - 0,0264 = 1,5164. Банк через 3 місяці продасть компанії долари США за фунти стерлінгів за курсом GBP/USD - 1,5164.
в) Визначимо суму, отриману клієнтом в USD валюті через 3 місяці.
S = 3 000 * 1,5164 = 4 548,21 USD
В
Рисунок 1 - Рішення задачі 1. з формулами
В
Рисунок 2 - Рішення задачі 1.
Висновок: Через 3 місяці відмінність в процентних ставках між попитом і пропозицією долара США і фунтом стерлінгів складе 7,22% на користь фунта. Клієнт банку придбає 4 548,21 доларів США за 3000 фунтів стерлінгів через 3 місяці, за форвардним курсом F GBP/USD = 1,5164.
Завдання 2.
Визначити одномісячний і тримісячний форвардні крос-курси усіма відомими методами, використовуючи розраховані значення завдання 2. Валютний курс RUR/EUR. p align="justify"> Рішення
Спосіб 1: Знайдемо одномісячний і тримісячний форвардні крос-курси використовуючи знайдені форвардні курси аутрайт:
В
Рисунок 3 - Одномісячний і тримісячний форвардні крос-курси
В
Рисунок 4 - Одномісячний і тримісячний форвардні крос-курси
Спосіб 2: Знайдемо одномісячний і тримісячний форвардні крос-курси. Для цього спочатку знайдемо спот-курс необхідної пари валют, потім розрахуємо форвардні окуляри і знайдемо форвардний крос-курс:
В
Рисунок 5 - Одномісячний і тримісячний форвардні крос-курси
В
Малюнок 6 - Одномісячний і тримісячний форвардні крос-курси
Висновок: Вирішуючи дану задачу визначили одномісячний і тримісячни...
