й форвардні крос-курси.
Після проведення всіх обчислень ми бачимо, що значення крос-курсів не значно різняться. Крос-курс розрахований першим способом має вигляд: F 31 RUR/EUR 0.0282 - 0.0291, F 92 RUR/EUR 0.0281 - 0.0290. Крос-курс розрахований другим способом має вигляд: F 31 RUR/EUR 0.0282 - 0.0291, F 92 RUR/EUR 0.0283 - 0.0292.
Завдання 3.
Визначити прибутковість (збитковість) контрагентів при торгівлі ф'ючерсними контрактами, використовуючи формат EXCEL. Вихідні дані для розрахунку наведені в таблиці 1. br/>
Таблиця 1 - Вихідні дані до завдання 1
ВаріантПоказателіОткритіе позіцііДні1234567893Фьючерсная цена3750377037803790376037703750376037703790
Розрахуємо початкову маржу за формулою:
М = Ц до * П м * 100 (1)
де М - сума первісної маржі;
Ц до - ціна придбаного ф'ючерсного контракту на біржовому ринку;
П м - процентна ставка початкової маржі.
Нижній рівень маржі встановлює клірингова палата. Цей рівень, як правило, становить кілька відсотків (1-10%) і коливається залежно від ф'ючерсного контракту і поточної ринкової кон'юнктури. Візьмемо 1% від ціни відкриття позиції - 40 рублів. У перебігу ф'ючерсних торгів у покупця/продавця на його маржевого рахунку повинна залишатися сума, що не менше нижнього рівня маржі, щоб його не виключили з біржі через нестачу коштів на рахунку. Суми, які виграє покупець/продавець можуть використовуватися ним для вкладення, або для купівлі/продажу інших ф'ючерсних контрактів. Методом ітерації ми підібрали маржевой рахунок, який задовольняє вимогу, у нас він становить 80 рублів. p align="justify"> Розрахуємо змінну маржу по відкритій позиції в день її відкриття:
М п = а * (Ц до -Ц про ) (2)
де М п - сума змінної маржі;
а = +1, якщо контракт був куплений, а = - 1, якщо контракт був проданий;
Ц до
