Народження Волха Всеславьевича було відзначено знаменними явищами в природі: «на небі просвітив світлий місяць <...> подрожчала сира земля <...> синє море сколихалося ». Але це ще не все - в момент появи немовляти риби пішли в морську глиб, птиці злетіли за хмари, зайці, лисиці, тури, олені та інші мешканці лісу зачаїлися в горах і хащах. Нарешті, стрясає «царство Індіанське» - немов у передчутті загрожує йому біди.
Вже через півтори години після появи на світ Волх тримав свою першу промову, в якій звернувся до матері з наступним наказом: «А і гой єси, пані матінка ... / А чи не сповивати під пелену червчатие, / А чи не поясай під ПОЕС шовкові,- / сповивати мене, матінка, в міцні лати булатні, / А на буйну голову поклажі злат шелом, / По праву руку палицю, / А і тяжку палицю свинцеву./А вагою та палиця в триста пуд ».
Ріс цей силач стрімко. У сім років опанував грамотою та різними науками. У десять років вивчився магічним премудростям - умів обертатися то ясним соколом, то сірим вовком, то гнідим златорогую туром. У дванадцять років Волх став підбирати собі дружину з однолітків. До п'ятнадцяти років у нього було військо з силачів-однолітків числом у сім тисяч. Слава про дружині досягла самого Києва.
Саме в цей час Індіанський цар оголосив, що має намір захопити Київ-град і розорити там церкви і монастирі. Волх вирішив випередити нечистивого ворога і виступив зі своєю дружиною йому назустріч, підійшовши до царства індіанського. У цьому поході Волх не знав сну і відпочинку, піклуючись про дружинниках. Ночами він, обернувшись сірим вовком, бігав по лісах і добував дичини на прожиток, так само він примудрявся взувати і одягати своїх товаришів. «Носили вони шуби соболині, / Змінні шуби-то барсовій». Страви теж були відмінні. Настала пора відправитися на розвідку в глиб самого ворожого царства. Крім Волха, не знайшлося нікого, хто мав би його спритністю і мистецтвом. Обернувшись гнідим туром, богатир помчав: «Він перший скок за целу версту скочив, / А другий скок не могли знайти».
Добіг до царства, Волх обернувся вже ясним соколом. Злетів і сів на вікно білокам'яних царських палат - в той самий момент, коли тут йшла розмова царя Салтиков Ставрульевіча з царицею Оленою Олександрівною. У цій бесіді прозорлива цариця попереджала чоловіка, що в Києві є могутній богатир - «тобі, цар, супротівнічек». Волх, не зволікаючи, обертається горностаєм. Верткий маленький хіхцнік пробігає по складах і погребах зі зброєю, перегризає тятиву у луків, знімає наконечники на стрілах, висмикує шомполи у рушниць і закопує все це в землю. Потім, знову в образі сокола, летить до своєї дружини. Розбудова воїнів, Волх дає наказ про облогу царства Індіанського.
Побачивши потужні укріплення, через що не пройти і «Мурашу», молодці-дружинники зажурився. Вони чагарі, що даремно втратять тут голови і все одно не пройдуть через міцні стіни і залізні ворота. Однак кмітливий Волх знову приходить на допомогу. «Сам обернувся мурашіком / І всіх добрих молодців мурашками, / Пройшли вони стіну Білокам'яна, / І стали молодці вже на іншій стороні ...»
Тут, приголомшив населення раптовістю, дружина показала всю свою завзятість. За наказом Волха рубали і старого, і малого, пощадив тільки сім тисяч червоних дівиць - за вибором воїнів.
Сам Волх без праці проник в царські палати. Він увійшов туди у власному облич, явивши могутню силу: залізні двері він пробив ударом ноги, булатні за...
