Зміст
Введення
. Поняття та ознаки професійної діяльності на ринку цінних паперів
. 1 Поняття професійної діяльності на ринку цінних паперів
. 2 Ознаки професійної діяльності на ринку цінних паперів
. Види професійних учасників ринку цінних паперів
. 1 Брокер
. 2 Дилер
. 3 Клірингова організація
. 4 Довірчий керуючий цінними паперами
. 5 Депозитарій
. 6 Тримачі реєстру (реєстратори)
. 7 Організатор торгівлі на ринку цінних паперів
. 8 Фахівці фінансового ринку
Висновок
Список літератури
Введення
В даний час ринок цінних паперів - це невід'ємна частина суспільно-економічного життя сучасної Росії: події, що відбуваються в цій сфері, нерозривно пов'язані з процесом розвитку національної економіки і викликають інтерес, як з боку вузького кола професіоналів, так і серед населення.
За найбільш поширеним у світовій практиці характеристикам, таким, як капіталізація, місткість ринку, обсяг угод, російський ринок цінних паперів розвивається досить динамічно.
Саме професійні учасники ринку цінних паперів вносять значний внесок у зниження ризиків інвесторів в Росії. У той же час, сприяючи зниженню одних ризиків, професійні учасники породжують нові види ризиків, пов'язаних з функціонуванням самого ринку цінних паперів і його інститутів, з конфліктом інтересів професійного співтовариства та інших учасників фондового ринку, які також потребують зниження.
На практиці питання зниження ризиків і усунення конфлікту інтересів державний регулюючий орган (Федеральна комісія з ринку цінних паперів РФ - ФКЦБ Росії) намагається вирішити виданням відомчих нормативних актів. В даний час створилася ситуація, коли діяльність професійних учасників ринку цінних паперів регулюється безліччю нормативно-правових актів загального характеру, недостатньо враховують специфіку конкретних видів професійної діяльності.
Мета представленої роботи - дослідити професійних учасників ринку цінних паперів в РФ.
Дана мета реалізується за допомогою вирішення наступних завдань:
розглянути поняття і ознаки професійної діяльності на ринку цінних паперів
вивчити види професійних учасників ринку цінних паперів
Структура роботи обумовлена ??її метою та завданнями і складається зі вступу, двох розділів, висновків та списку використаної літератури.
1. Поняття та ознаки професійної діяльності на ринку цінних паперів
. 1 Поняття професійної діяльності на ринку цінних паперів
Чинне законодавство не містить визначення професійної діяльності на ринку цінних паперів. Законодавець не визнав можливим вказати і на ознаки професійної діяльності. У науковій літературі також немає єдиної думки щодо того, що слід розуміти під професійною діяльністю на фондовому ринку.
Я.М. Миркин вказує, що в якості професійної повинна розумітися спеціальна діяльність на фондовому ринку з перерозподілу грошових ресурсів на основі цінних паперів, з організаційно-технічного та інформаційного обслуговування випуску та обігу цінних паперів .
У свою чергу, В.А. Галанов, А.І. Басов, зупиняючись на аналізі професійної посередницької діяльності на фондовому ринку, визначають її як діяльність по забезпеченню взаємозв'язку постачальників і споживачів капіталу на ринку цінних паперів, а також з їх обслуговування .
С.А. Хабаров пропонує дефініцію професійної діяльності на фондовому ринку, згідно з якою під названої діяльністю узагальнено слід розуміти надання учасником ринку цінних паперів будь-яких послуг третім особам на підставі певних стандартів діяльності .
Детальний аналіз системи ознак професійної діяльності на фондовому ринку дозволив А.В. Семенову прийти до розуміння останньої як самостійної, здійснюваної на свій ризик діяльності у формах, встановлених федеральним законом, реалізованої на професійній і систематичній основі з метою досягнення позитивного економічного ефекту юридичними особами, які отримали ліцензію на її здійснення в установленому законом порядку.
Таким чином, професійна діяльність на ринку цінних паперів - це надання послуг учасникам даного ринку на компетентної і на комерційній основі.
У порівнянні з діяльністю емітента або інвестора на рин...
