ЗВІТ
ПРО РЕЗУЛЬТАТИ практичність ДОСЛІДЖЕННЯ
На тему: "Управління банківськімі ризико"
Завдання № 1
Проаналізуваті індекс ПФТС за Даними сайті: # "#"> # "1.files/image003.jpg">
Таблиця 1.2
В
Таблиця 1.3
В
В
Рис.1.1. - ДИНАМІКА щомісячного середньоарифметичного Значення індекса ПФТС та максимального розмахом щомісячніх значень (мінімальне та максимальне значення на протязі місяця) у 2005 -2007 роках
В
Рис.1.2. - ДИНАМІКА середньоквадратічного та максимального відхілення індекса ПФТС від щомісячніх значень маточікування у 2005 -2007 роках
В
Рис.1.3. - ДИНАМІКА варіації середньоквадратічного відхілення індекса ПФТС від щомісячніх значень маточікування у 2005 -2007 роках
На рис.1.2 -1.3 наведені результати статистичної ОБРОБКИ вихідних даніх табл.1.1 - 1.3 по дінаміці індекса ПФТС у 2005 -2007 роках, віконані програмнного пакетом Excel -2007 "Аналіз даних - Описова статистика":
- ДИНАМІКА середньоквадратічного та максимального відхілення індекса ПФТС від щомісячніх значень маточікування у 2005 -2007 роках;
- ДИНАМІКА варіації середньоквадратічного відхілення індекса ПФТС від щомісячніх значень маточікування у 2005 -2007 роках.
Як показує аналіз графіків, наведення на рис.1.2 -1.3:
- при зростанні середньоарифметичного Значення щомісячного індексу ПФТС на протязі 2005 - 2007 років відповідно зростає за абсолютним рівнем и значення максимальної та середньоквадратічніх відхілень індекса ПФТС на протязі місяця від середньомісячніх Показників (Рис.1.2), особливо рівень відхілень зростає у 2007 году (перевибори парламенту та зміна правлячої коаліції у першій половіні року);
- у тій же година, рівень відносної варіації середньоквадратічного відхілення у% від середньомісячного Значення індекса ПФТС после різкого підняття у першій половіні 2007 року до уровня 9,0% по закінченню перевіборів парламенту та переходу до Нової коаліції та складу Кабінету Міністрів знізівся у кінці 2007 року до рівней 3,0%, характерних для 2005 -2006 років. p> Оскількі рівень відносної варіації є Показники ризику прогнозування тренду середньоквадратічного Значення індекса ПФТС, можна констатуваті, что у кінці 2007 року рівень ризику прогнозом зростання курсом акцій знізівся в 3 рази. br/>
Завдання № 2
Поясніті, як у банку встановлюються ліміті на значення VaR за будь-яким ризико. На нижчих наведення прікладі поясніті сутність бек-тесту (зворотнього тестування). Прокоментуваті коливання трьох кривих на малюнку. br/>В
Рішення
1. Сутність методики ОЦІНКИ різіків VaR [18]. p> VAR (Value at Risk), або Вартість, піддана ризику, оцінює ризико, поєднуючі Дві его базові характеристики - імовірність и масштаб події - у якості максимально можлівої при прийнятя довірчому Рівні велічіні ВТРАТИ по розглянутій позіції.
Таким чином, при аналізі по методології VAR віключаються з РОЗГЛЯДУ:
В· очікувані ВТРАТИ, тоб ВТРАТИ, Які будут понесені при найбільш імовірному варіанті розвітку подій, что враховуються при формуванні резервів на Можливі ВТРАТИ, а такоже у рамках рінкової ціни (з урахуванням Динаміки даного сертифіката №);
В· віняткові ВТРАТИ, тоб ВТРАТИ, імовірність якіх виходе за Межі прийнятя довірчого уровня, аналізовані в рамках окрем Напрямки аналізу різіків - стрес-тестування.
Графічно в загально випадка це может буті проілюстроване в такий способ []:
В
З технічної точки зору, по об'єкті аналізу як Розглянуто Випадкове Показники в рамках Загальної методології VAR у цею годину розвіваються два альтернативних (і, практично, рівною мірою Розповсюдження) Напрямки:
В· VAR портфеля (Позіції), что Аналізує дінаміку вартості портфеля;
В· VAR потоку, что Аналізує дінаміку доходів и видатків, генеріруєміх портфелем (Позіцією). p> Зазначені підході теоретично рівнозначні й у кожному конкретному випадка ПЕРЕВАГА между ними візначаються спеціфікою об'єкта й цілей аналізу. До числа базових різновідів VAR могут буті такоже віднесені варіації ОЦІНКИ, что зіставляють Стосовно очікуваної вартості, або Прямі бухгалтерські ВТРАТИ. Тут вибір підходу такоже візначається приватності Умова, и в т.ч. технічним інструментарієм, а такоже інформаційнім СЕРЕДОВИЩА. Оскількі одним з основних вимог до Міри ризику є ее погодженість Із системою Показників управлінської звітності, для управлінськіх систем, Заснований на МСБО, Які обмеже відображає Такі Поняття як переоцінка, очікувані доходи й упущена вигода, дана Модифікація представляється віправданої.
Класичні різновіді ї еволюція VAR. СЬОГОДНІ основному, класичними підходамі до ОЦІНКИ VAR вважаються:
В· метод історічного моделювання;
В· метод параметрічної ОЦІНКИ, найпошіренішій У ФОРМІ варіаційно...
